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헤지펀드(hedge fund·투자 대상 등에 대한 규제가 거의 없는 펀드)들이 튀면 다른 자본들도 무조건 獅子(사자)가 있든지 없든지 튀고 본다는 것이다』
―현 시점에서 우리 정부가 외국 투자자들에게 무엇을 해줘야 할까?
『西海교전 때도 외국
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격교섭단계, 즉 수출계약 체결 여부가 불확실한 상태에서 수출계약 체결시 환율하락 위험에 대비할 수 있는 상품
- 사전에 수출계약금액 및 입금일정 등이 정해지지 않은 상황에서 환리스크를 헷지하는 방식으로서 옵션과 유사
비입찰
(건별
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헤지 하는 투자는 성공할 확률을 높
일 수 있다.
그리고 이번 모의 투자를 하고 여러 가지를 느낄 수 있었다.우선 아쉬웠던 점은 시간 배분이었다.
이번 학기 시간표에서 낮시간에 모두 수업을 넣었기 때문에 학교 수업을 마치면 주식시장이
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헤지(strip hedge) 방법도 널리 활용되고 있다. 그러나 우리나라의 경우에는 실질 적으로 1개 만기의 금리선물 상품만거래되므로 스프레드를 활용한 무위험차익거래 를 기대하기 어려우며 선물만 일이 되면 꺼번에 새로운 선물거래를 실시해야
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헤지펀드 (Hedge Fund)
86. 협조융자 (協助融資)
87. 화의 (和議)
88. 환리스크 (Exchange risk)
89. 환어음 (Bill of exchange)
90. 환율하락 (換率下落)
91. ATA carpet (아따 까르네)
92. BIS 기준
93. CIF (Cost Insurance and Freight)
94. CIS(Commonwealth of Independent Sta
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(1) 외국인의 국내증권투자 자유화
(2) 외국증권기관의 국내진출 확대
(3) 자금조달과 증권투자의 국제화
3.4. 증권업의 사이버화
3.5. 주가의 동조화 현상
3.6. 금융산업의 안정성 강화
1. 헤지펀드의 개요
2. 헤지펀드의 주요 특징
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헤지비율산정시 전환계수로 가정함으로써 헤지오차를 줄일 수 있다.
현물가격
HR = -------------------- × 전환계수
선물의 1계약 가격
4) Basis Point Value(BPV) 모형
BPV란 채권수익율의 1 b.p.(=0.01%) 변동에 따른 채권가격 변동가치를 말하며, 이 모형에
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헤지펀드들은 '98년말에는 -14%손실에 그침
ㅇ 큰 폭의 주식과 채권가격 하락이 있었던 신흥시장에 투자한 "emerging market hedge funds"와 미국 정크본드, CMBS(Commercial Mortgage-backed Securities)에 투자한 "bond arbitrage hedge funds"는 사실상의 파산상태를 경험
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헤지포트폴리오의 가치
3 블랙-숄즈 옵션가격결정모형
4 풋-콜 패리티(put-call parity)
5 포트폴리오 보험(portfolio insurance)
1) 방어적 풋(protective put)
2) 합성 풋옵션(synthetic put option)
6. 유사옵션증권
1) 전환사채(CB: convertible bond)
2) 신주인
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헷지전략을 수립하거나 경기상황에 맞추어 주시관련외화증권을 전환하는 등의 조치가 꼭 필요하다.
적극적인 주주이익 환원 정책
유선통신시장내 주도권 유지 도모
- 2002년부터 초고속인터넷이 큰 폭 흑자로 전환. 설비투자 감소로 향후 3년
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