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듀레이션과 같게 하면 된다. 끝으로 채권포트폴리오에서 단순한 만기보다는 유효한 만기로서 사용된다. 즉, 듀레이션은 채권의 이자와 원금이 지급되는 기간의 가중평균을 의미한다. 1. 듀레이션의 개념과 정의
2. 듀레이션의 특징
(1) 특
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채권투자전략
1. 이자율위험과 듀레이션
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1.1 이자율 위험
이자율위험 : 시장이자율 변동으로 인한 자산가치의 변동.
· 가격위험과 재투자수익률위험을 수반. 이 두 위험은 투자자의 부
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듀레이션 접선과의 사이의 음영부분이 예측오차인 것이다.
채권의 가격은 항상 채권 수정듀레이션에 의해 예측된 가격보다는 조금이라도 높다. 유리한 가격 변동을 ‘정의 컨벡시티’ 또는 ‘컨벡시티’라고 한다.
수정듀레이션의 주된 장
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듀레이션 접선과의 사이의 음영부분이 예측오차인 것이다.
채권의 가격은 항상 채권 수정듀레이션에 의해 예측된 가격보다는 조금이라도 높다. 유리한 가격 변동을 '정의 컨벡시티' 또는 '컨벡시티'라고 한다.
수정듀레이션의 주된 장점은 시
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정의
2) 갭의 측정
3) 금리리스크 측정
4) 갭관리의 문제점
3. 듀레이션분석
1) 듀레이션의 정의
2) 듀레이션의 측정
3) 금리리스크의 측정
4) 듀레이션의 종류
5) 듀레이션에 영향을 미치는 요인
6) 듀레이션의 한계
4. Convexity
Ⅶ. 금리리
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