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선물의 기초와 투자전략
제1절 선물계약의 의의와 경제적 기능
제2절 선물거래의 역사와 선물의 종류
제3절 선물게약의 기본적 특징과 거래메커니즘
제4절 선물을 이용한 거래와 베이시스리스크
제5절 선물가격결정이론
제6절 주가지수
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시장론, 법문사
- 고려종합경제연구소 편(1989), 선물시장개론, 고려증권주식회사
- 김성우(2005), 선물거래와 옵션거래, 삼영사
- 동양선물(주)(1992), 선물거래실무
- 윤호일(1992), 선물거래의 이해와 응용, 사단법인 선물거래협의회
- 이필상(2002),
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선물에 대하여 일방적으로 매입 또는 매도 거래만을 하는 거래로서, 투기자가 전반적인 거래, 주식수준에 대해 어떤 확신을 갖고 있다거나, 시장의 일반적인 예상과 상반되는 예상을 갖고 있을 때만 일어날 수 있기 때문에, 투기거래 중에서
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선물시장의 정비에 대한 검토가 시작되었는데, 그 결과 종합적인 금융선물거래소를 새로이 창설해야 한다는 안이 제기되었으며, 또한 금융선물거래 수탁업자에 대한 규제, 해외 금융선물거래소의 자유화 진전에 대하여 적절한 법규제를 포
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시장간 규제차이에서 발생할 수 있는 규제성 차익거래(regulation arbitrage)를 방지할 수 있을 것이다. 또한 조직화된 증권 시장 및 선물시장이외에서 발생하는 장외거래에 대하여도 정보공시의무의 부과, 고객에게 위험고지의무의 부과 등을 금
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선물거래는 크게 헷지 거래(hedge trading)와 투기 거래(speculation trading)로 구분된다. 헷지거래는 현물상품의 선물시장을 통해 현물시장의 가격변동위험을 회피하는 것인데 반해 투기 거래는 현물시장의 참여 없이 선물 시장에서 독자적인 예측에
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선물 1계약을 매입하려고 한다. 현재코스피200지수는 178포인트이고 무위험이자율은 연 6%, 지수를 구성하는 주식들의 가중평균배당수익률은 연 4%이다.
⑴ 3개월 만기 코스피200선물 1계약의 이론 가격은 얼마인가?
⑵ 현재 시장에서 3개월 만기
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접근해야 만 축소되는 미숙한 시장구조를 보이고 있다.
또한 국고채권 현.선물시장간 연계성 면에서도 취약한 모습이 나타나고 있다. 예를 들어 미국의 금리인하 등 외생적 정보에 대하여 국고채권 선물시장이 현물시장보다 과잉반응하여 가
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으로 인해 결국 보다 많은 정보가 시장에 전달되게 된다.
나아가 투기자수의 증가와 시장정보의 증대는 가격예측오차를 감소시키게 되어 선물가격은 선물거래가 없이 형성되는 현물시장의 가격 기대값보다 정확한 미래가격의 전망이 된다.
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선물시장참가자는 위에서 예시된 사항이 선물거래의 위험과 특성을 모두 설명한 것이 아니라는 점을 유념하여 선물거래의 구조 및 관련제도 등에 관하여 충분히 이해한 후 선물거래에 임하여야 한다.
Ⅶ손익계산의 예
선물0003(2000년3월 만
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