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라지게 된다.
만일 예상대로 주가가 상승해 만기일에 KOSPI200 지수가 80포인트에 끝났다면 A씨는 (만기일 주가지수 80-권리행사가격 75)x10계약x10만원으로 5백만원의 행사 차익을 받게 된다. 따라서, 콜옵션을 매수할 때 지불한 2백만원을 빼면 3
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다가 컴퓨터가 모형으로부터의 괴리를 포착하면 주문처리시스템을 통하여 매매주문을 내어 즉시 체결되도록 하고 있다. 이러한 컴퓨터에 의한 아비트라지는 프로그램거래(program trading)라고 불려지기도 한다. 광의의 의미에서 프로그램거래
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아비트라지거래
> 선물가격이 이론적으로 산출된 공정가격을 상회 또는 하회하는 경우
- 가격차이만큼의 무위험차익을 획득 가능
> 실제선물가격이 이론선물가격보다 높을 경우
선물매도와 현물매입을,
실제선물가격이 이론선물가격
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거래의 개념과 정의
Ⅲ. 선물 시장의 기능
Ⅳ. 주가지수 선물
1. 주가지수선물거래
2. 선물투자의 장점
3. 미결제 약정
4. 헤지거래(Hedge)
5. 아비트라지거래 (arbirage)
Ⅴ. 선물 거래의 분류 및 용어
1. 선물 거래의 분류
2. 선
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거래되지 않아 아비트라지가 가능하지 않고, 기초자산의 가격변화가 연속적이 아니고 점프하는 경우가 많으며 분산율을 추정하기도 어렵고 일정하지도 않으며 옵션의 시행에는 시간이 소요되는 등 옵션모형의 전제가 그대로 적용되지 않으
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