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채권운용전략을 위한 수익률곡선분석, 한국증권학회, 2007 Ⅰ. 서론
Ⅱ. 수익률곡선(수익율곡선)의 계산방법
Ⅲ. 초과수익률(초과수익율)의 계산방법
Ⅳ. 일월별수익률(일월별수익율)의 계산방법
Ⅴ. 기대수익률(기대수익율)의 계
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채권자에게 매도청구를, 사채권자가 발행회사에 매수(상환)청구를 할 수 있는 권리 즉, 콜옵션(Call Option)과 풋옵션(Put Option)이 부여되는 사채이다.
1. 종류(種類)
1) 콜옵션부사채
채권수익율의 하락이 강하게 예상되는 경우 채권발행을 통하여
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매력위험(인플레이션위험)
채무불이행위험
유동성위험
수의상환위험
환율위험
16. Malkiel의 듀레이션
Duration =
r : 채권의 만기수익율 t : 현금흐름 발생기간
CF : 채권에서 발생하는 각 기의 현금흐름 P : 채권가격
▶ 채권에서 발생하는
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매력위험(인플레이션위험)
채무불이행위험
유동성위험
수의상환위험
환율위험
16. Malkiel의 듀레이션
Duration =
r : 채권의 만기수익율 t : 현금흐름 발생기간
CF : 채권에서 발생하는 각 기의 현금흐름 P : 채권가격
▶ 채권에서 발생하는
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채권수익율과 채권가격과의 관계>
채권수익율과 채권가격과의 관계는 반비례 관계이다. 즉 수익률이 상승하면 채권가격은 하락하고, 수익률이 하락하면 채권가격은 상승하게 된다. 채권수익률은 현재의 투자금액에 대해 장래에 생기는
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