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, Y축은 기대 수익률을 나타내고 X축은 베타로 표시된 위험 수준을 나타낸다.
SML 자체에 해당하는 모든 데이터는 공정하게 평가되며, 위험 수준과 수익 수준이 일치하도록 간주된다. SML 위에 위치한 데이터는 저평가 된 것이며, 발생한 위험에
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위험 자산을 포함하여 효율적인 포트폴리오를 구성하기 때문에, CML의 접점은 무위험 이자율을 나타내는 반면, SML의 접점은 시장 포트폴리오를 나타냅니다.
(3) CML은 시장 포트폴리오와 무위험 자산을 조합하여 효율적인 포트폴리오를 구성하
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SML의 경우 개별자산과 포트폴리오의 기대 수익률을 나타낸 표라고 말할 수 있다. 위험 지표에 따라서 프리미엄을 따로 측정하고, 기대 수익률을 도출해내는 것이다.
이와 같은 두가지 개념 모두 자본 시장선, 그리고 증권 시장선 모두 기대 수
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, 삼성, 경남, 대우, 대림)이 동시에 진출에 있는 산업 분야를 선택
①철강 및 금속
②전기전자
③건설업
④증권
⑤제조업 업종선택
베타값 결과
주식의 투자성향
경기변동과의 관계
증권시장선 (SML)
참고문헌
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것이다.
반면에 SML은 체계적 위험(베타)에 대해서만 수익을 올린다. 베타만을 기반으로 하므로 그것이 효율적이든 아니든, 포트폴리오뿐만 아니라 개별 주식에도 적용할 수 있다. 결국, SML은 CAPM 방정식의 그래프이며, SML의 기울기는 시장 위
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총무와 재무직무를 맡으면서 다양한 지원업무 뿐만 아니라 구성원들간의 원활한 커뮤니케이션을 필요로 하는 결코 쉽지 않은 직무를 수행하였습니다. 저의 성실한 모습과 능동적인 직무능력은 삼광의료재단이 원하는 최고의 인재가 되도록
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