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수익률
현물이자율 계산을 위한 표본 데이터
Bootstrp법
선도이자율
상향과 하향 기울기의 수익률곡선
선도금리계약
다른관점에서의 FRA의 이해
기간구조론
일수계산
T-Bond T-bill
전환계수
유로달러
듀레이션
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T-Bond(장기채)의 가격하락폭이 T-Note(단기채)에 비해 상대적으로 커지므로 NOB스프레드를 매입(T-Note선물의 매입과 T-Bond선물의 매도) 하는 전략이 유용하며 반대로 수익률이 동일한 수준만큼 하락하리라고 예상될 때는 NOB스프레드 매도전략이
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T-Bond를 매입하여 선물의 본 만기일에 T-Bond를 인수
할 경우 6.8%의 수익을 얻을 수 있다는 의미는 ? (선물 만기 9.15, 채권만기 15년)
1. 6.20부터 15년간인 T-Bond의 수익율이 6.%
2. 9.15부터 15년간인 T-Bond의 수익율이 6.%
3. 9.15에 최저가인도채권(ctd)
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T-Bond(US)와 T-Bill(TB)선물, 농산물선물에서는 옥수수(CN), 밀(WC), 대두(SY)선물을 선택하였다. 이 가격자료들은 CBOT(Chicago Board of Trade)와 CME(Chicago Mercantile Exchange)의 양거래소에서 보관하고 있는 거래자료를 직접 취득하였다.
각각의 선물가격들에
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T-bond 등을 대상으로 한 금리현물옵션(options on physicals)이 있다.
ㆍ 유러달러선물, T-bill선물, T-bond선물 등을 대상으로 한 금리선물옵션(options on
futures)이 있다.
― 작은 증거금만으로도 거래가 가능하다.
― 금리옵션에 비해 훨씬 유동성이 크다
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