경제무역3 - 국제금융론 - 국내 수출업체가 3개월 후 거래상대방으로부터 받을 수출대금 100만 달러에 대해 환율 변동 위험을 제거하고자 한다

소개글

경제무역3 - 국제금융론 - 국내 수출업체가 3개월 후 거래상대방으로부터 받을 수출대금 100만 달러에 대해 환율 변동 위험을 제거하고자 한다에 대한 보고서 자료입니다.

목차

1.국내 수출업체가 3개월 후 거래상대방으로부터 받을 수출대금 100만 달러에 대해 환율 변동 위험을 제거하고자 한다. 해당 수출업체가 파생금융상품을 이용하여 환헤지를 할 때, 적절한 파생금융상품들과 포지션은 무엇인가?
2. 교재 및 강의에 한정하여, 환율의 수준 혹은 환율의 변화를 설명하는 이론 중 3개를 선택하고 각 이론의 핵심 내용을 기술하시오. (강의안 7, 9,강)
3. ‘마셜-러너 조건’과 ‘J곡선 효과’에 대해 교재를 요약하거나 간단히 설명하시오. 2장.

목차

1. 환헤지를 위한 적절한 파생금융상품과 포지션
2. 환율 수준과 환율 변화를 설명하는 이론 3개
1) 이론1: 이자율평가설
2) 이론2: 피셔효과
3) 이론3: 구매력평가설
2. 마셜-러너 조건과 J곡선 효과
1) 마셜-러너 조건
2) J곡선 효과
참고문헌

본문내용

안정조건에 따르면 자국의 수입수요탄력성과 외국의 수출수요탄력성의 합이 1보다 커야 환율 변화가 교역조건에 변화를 가져올 수 있다.
따라서 ‘환율 상승으로 교역조건이 개선되었다.’고 말하기 위해서는 항상 마샬-러너 조건이 충족되어있음을 전제로 한다.
2) J곡선 효과
J곡선 효과는 환율 변화는 즉각적이지만, 환율에 반응한 수출/수입량 변화는 시간에 따라 변화한다는 점에서 교역조건 변화를 설명한다. 해당 이론에 따르면 단기적으로는 환율 상승이 교역조건 악화를 가져올 수 있지만, 장기적으로는 교역조건이 개선되게 된다,
이를 그래프로 나타내면 아래와 같다.
환율 상승 직후, 판매량은 단기에 즉각적으로 변화하지 않으므로 A구간에 머무르며 적자를 내게 된다. 그러나 장기적으로 판매량이 가격에 반응해 상승하며 B구간, 흑자를 내게 된다.
참고문헌
김신행, 김태기. 《국제경제론》 제 7판. 법문사. 2020.
한상춘. <[한상춘의 \'국제경제 읽기\'] 마샬-러너 조건과 J커브 효과>. 《한국경제》. 2005.01.30.
https://news.naver.com/main/read.naver?mode=LSD&mid=sec&sid1=001&oid=015&aid=0000776386.
김건홍. <시가변 위험프리미엄을 고려한 이자율평가설 : 동태 거시 일반균형 모형을 통한 분석>. 《무역연구》, 10(6), 1177-1191.
https://www.kci.go.kr/kciportal/ci/sereArticleSearch/ciSereArtiView.kci?sereArticleSearchBean.artiId=ART001954515.

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