2023년 2학기 방송통신대 재테크와금융투자 중간과제물)화폐 및 금융자산이 가지는 가치 및 가격을 인플레이션 및 이자율을 이용하여 간략하게 설명 1970~80년대 국제금융시장에서 파생상품 출현과 각종 금융혁신이 일어나게 된 배경 수익성과 안전성 사이에 상충관계

소개글

2023년 2학기 방송통신대 재테크와금융투자 중간과제물)화폐 및 금융자산이 가지는 가치 및 가격을 인플레이션 및 이자율을 이용하여 간략하게 설명 1970~80년대 국제금융시장에서 파생상품 출현과 각종 금융혁신이 일어나게 된 배경 수익성과 안전성 사이에 상충관계에 대한 보고서 자료입니다.

목차

다음의 두 질문에 답하시오.

Ⅰ. 화폐 및 금융자산이 가지는 가치 및 가격을 인플레이션 및 이자율을 이용하여 간략하게 설명해보시오. (10점)

Ⅱ. 1970~80년대 국제금융시장에서 파생상품 출현과 각종 금융혁신이 일어나게 된 배경을 간략하게 설명해보시오. (10점)

1) 금융혁신의 배경
①컴퓨터와 통신기술의 급속한 발달
②금융규제 완화
③금융기관 간의 경쟁
④이자율의 변동 확대
2) 금융혁신의 내용

Ⅲ. 금융상품은 일반적으로 수익성과 안전성 사이에 상충관계가 있다고 알려져 있다. 이에 대해 설명해보시오. (10점)

1) 수익성
2) 안전성
3) 수익성과 안전성의 상충관계

Ⅳ. 참고문헌

본문내용

상품의 경우 상품의 시장가격 변동에 따른 가격 하락 위험의 정도를 의미한다. 금융기관의 안전성은 금융기관 파산 등으로 초래될 채무불이행위험의 크기로 측정된다. 채무불이행위험이 높은 금융기관일수록 안정성에 문제가 있는 것이다. 실제 안전성 측면에서 완전무결한 금융상품은 찾기 어려우며, 대부분의 금융상품은 정도의 차이가 있을 뿐 부분적으로 위험을 지닌다. 따라서 금융상품 투자 시 위험을 감소시키고자 하는 노력이 필요하다.
금융상품 투자의 안전성을 높일 수 있는 여러 방법들이 있다. 첫째, 금융상품이 예금자보호법에 의해 예금이 보장되는 상품인지 여부를 확인한다. 예금자보호법은 금융기관이 파산하여 고객의 예금을 지급하지 못하게 될 경우 금융기관별로 예금자 1인당 원리금 합계 5천만 원까지 보장함으로써 예금을 보호하려는 목적에서 제정된 법이다. 따라서 예금자보호가 되는 금융상품은 금융기관의 파산에 따른 지급불능위험으로부터 안전하므로 그만큼 유리하다.
둘째, 투자원금의 손실 가능성을 확인하여야 한다. 실적배당형 금융상품은 확정금리형 상품과 달리 운용실적에 따라 투자원금까지 손해 볼 수 있는 위험이 있다. 또한 실적배당형 상품은 예금자보호 대상에서도 제외된다는 점에 유의해야 한다. 셋째, 금융기관의 건전성 수준을 파악한다. 금융기관의 건전성은 주로 그 기관의 경영지표로 확인 가능하며, 전문가들의 분석결과도 참고자료하면 도움이 된다.
3) 수익성과 안전성의 상충관계
금융상품은 수익성과 안전성이라는 두 가지 측면에서 평가할 수 있다. 수익성은 투자한 자금으로부터 얻을 수 있는 이익을 의미하며, 안전성은 투자 원금의 손실 위험을 의미한다.
수익성이 높은 금융상품은 일반적으로 안전성이 낮다. 예를 들어, 주식은 채권이나 예금에 비해 높은 수익을 기대할 수 있지만, 원금 손실의 위험은 높다. 파생상품은 주식이나 채권보다 더 높은 수익을 기대할 수 있지만, 위험도 매우 높아 단기간에 원금을 모두 잃을 수도 있다. 특히 선물이나 옵션 등의 파생상품은 고위험 고수익의 전형적인 금융상품이라 할 수 있다. 반면, 안전성이 높은 금융상품은 일반적으로 수익성이 낮다. 예를 들어, 예금은 원금 손실의 위험이 거의 없지만, 수익률은 낮은 편이다. 또한 보험은 원금 손실을 보장하지만 보험료가 비싸다.
따라서 금융상품 투자 시에는 자신의 투자 성향을 고려하여 수익성과 안전성의 조화를 이루어야 한다. 즉, 투자목적과 투자기간, 투자성향을 고려하여 적절한 금융상품을 선택하는 것이 중요하다. 예를 들어, 단기적으로 목돈을 마련해야 하는 경우라면 예금이나 정기적금과 같은 안전성이 높은 금융상품을 선택하는 것이 바람직합니다. 반면 장기적으로 투자를 통해 수익을 추구하고자 하는 경우라면 주식이나 펀드와 같은 수익성이 높은 금융상품을 선택하는 것도 고려할 수 있을 것이다.
금융상품의 위험관리를 위해서 다양한 금융상품을 적절히 조합하여 포트폴리오를 구성하면 개별 금융상품의 위험을 분산시킬 수 있다. 위험회피 전략으로 옵션이나 선물과 같은 파생상품을 활용하여 위험을 회피할 수도 있다. 아울러 보험을 통해 손실을 보전할 수 있는 전략도 생각할 수 있다. 이처럼 금융상품의 위험을 관리하는 것은 투자의 성공을 위해 매우 중요하다. 따라서 금융상품 투자 시에는 자신의 투자성향에 따라 수익성과 안전성의 상충관계를 적절히 조절하고 다양한 위험관리 방법을 활용하여 투자 위험을 줄이고, 수익을 극대화할 수 있도록 노력해야 할 것이다.
Ⅳ. 참고문헌
재테크와 금융상품, 율곡출판사, 2022.
금융혁신과 금융공학, 김철교, 배재대학교 최고경영자과정 특강.
http://www.christpoet.com/04/choi04.html

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