재무예측에 관한 보고서

목차

1.재무예측의 의의와 방법
-재무예측의 의의
-재무예측의 방법
-매출의 예측

2.소요자금 예측
-소요자금 예측방법
-적정성장률의 결정

3.현금유출입의 예측과 현금 자산
-현금예산의 의의
-현금의 수입과 지출의 예측

4.견적재무제표

5.결론

본문내용

출을 구성하는 항목으로는 원료나 상품 구입비, 임금, 노무비, 일반관리비 등이 있다.
원료나 상품 등의 구입에 관련된 지출은 미래의 판매예측과 관련되어 있고 시장가격, 납품업체의 사정 등에 따라 영향을 받게 되므로 이러한 모든 상황을 고려하여 예측하여야 한다.
매월의 임금이나 노무비는 대체로 일정하므로 조업도의 변동에 따른 잔업의 노무비만을 고려하면 쉽게 예측할 수 있다. 이 밖의 비용에는 세금, 이자, 전기료, 유지비 등이 포함되는데 어느 정도 정확한 예측이 가능하며 임차료 등과 같이 지출이 인식되는 시기와 실제 지출이 이루어지는 시기가 다른 경우에는 시간적 차이를 고려하여 예측하면 된다.
위에서 고려한 일반적인 영업활동 이외에 자본적 지출, 배당금지급 등과 같이 기업의 흐름에 영향을 미칠 수 있는 항목에 대해서도 예측이 필요하며 세금의 납부시기, 장기부채상환 등도 고려해야 한다.
견적재무제표
다른 제한조건이 없다면, 목표자본이익률에 따른 이익계획을 달성하기 위한 목표매출액산정에서부터 재무계획의 첫 단계가 시작된다. 대체로 시장상황에 따라 매출액이 추정되기 때문에 이익계획과는 선후가 바뀔 수도 있는 순환성의 문제가 있다.
제 1단계는 매출액이 예측되면 판매예산이 편성된다. 지역, 제품, 판매방법, 판매전략별로 목표매출액을 달성하기 위한 다원적인 접근이 있고 매출액이 확정되면 신용정책이나 회수방침에 따라 매출채권의 증감이 계산되는데 매출수입을 위한 산식은 다음과 같다.
매출수입 = 매출액 - 매출채권의 증가(+감소)
제 2단계는 제조예산의 순서이다. 먼저 다음과 같이 생산수량을 산출하고 표준원가표에 의해서 구한 표준단가를 곱하면 정상조업시의 제조예산이 작성된다. 물론 이 때에는 조업수준의 변동에 따른 탄력성 예산, 불확실성 대응예산으로 편성하여야 한다.
월 생산수량 = 익월의 예정매출량 + 월말재고 - 월초재고
생산액 = 생산수량 표준원가
원단위표에 의한 표준원가표
·직접비 = 직접재료비 (수량 단가) + 직접노무비 (작업시간 임률)
·간접비-변동비, 고정비
원단위표란 정상조업시를 기준으로 한 생산단위당 원재료수율, 기능별 표준작업시간 및 직접재료비에 대한 간접비의 비율 등을 정한 것이다.
제 3단계로 제조예산 중의 생산 수량을 근거로 한 구매예산을 작성한다. 소요량을 구한 다음 구매량을 계산하고 구매량에 구매단가를 곱하여 계산한다.
제 4단계는 판매 및 일반관리비 예산을 편성하는 것이다.
마지막으로 이를 종합한 견적손익계산서와 견적대차대조표가 작성되는데 회계적인 수익·비용의 인식측정기준과 현금기준과의 차이 때문에 현금예산은 자금관리목적을 위하여 별도로 작성된다. 그러나 예산의 편성은 책임중심점별로 확연한 권한이 부여되고 책임소재가 규명되어 원인발견과 대인·대증처방이 가능할 때 비로소 본래의 기능이 발휘될 수 있다는 점에서 인사·조직관리적인 노력과 병행되어야 할 것이다.
결론
위에서 다루었던 내용들과 같이 재무예측은 판매예산, 제조예산 관리예산으로 추정된 현금예산과 여기에 투자계획, 자금조달계획을 포함하여 추정된 견적재무제표를 통해 가능한 것이다.
이러한 재무예측방법도 과거 추세분석과 미래수익, 비용과 미래현금수입과 지불에 관한 가정과 연관된다. 미래의 가정들이 많으면 각 가정마다 결과에 가장 영향을 미치는 변수들의 민감도를 분석해야 한다. 따라서 가능하면 가장 비관적인 경우, 가장 낙관적인 경우, 정상적인 경우의 세 가지 가정에 초점을 맞추어 각 가정마다 현금예산을 준비하고 예측된 대로 되지 않은 경우의 대처방안도 마련해 두면 실제 상황이 나타나더라도 추가적인 시간과 비용의 낭비를 방지할 수 있을 것이다.
♣참고 도서
『新 경영분석』남영수/김대호 삼영사

키워드

재무예측,   매출,   소요자금,   현금유출,   견적재무제표,   현금예산