삼성테스코와 농협유통의 재무제표 비교 분석

소개글

삼성테스코와 농협유통의 재무제표 비교 분석에 대한 보고서 자료입니다.

목차

목차


Ⅰ ----------------------------------선택한 동기


Ⅱ --------------------------------------경쟁사


Ⅲ -----------------------------------회사 개요


Ⅳ -------------------------제품, 상품, 용역의 내용


Ⅴ ------------------------------------분석내용


Ⅵ ----------------------------------분석한 소감

본문내용

삼성테스코
평가
재고자산회전율
41.70회전
23.90회전
양호
31.01회전
24.15회전
양호
매출채권회전율
37.01회전
121.81회전
불량
41.61회전
116.13회전
불량
매입채무회전율
19.31회전
9.51회전
양호
19.36회전
8.50회전
양호
총자산회전율
7.14회전
1.23회전
양호
7.77회전
1.10회전
양호
자기자본회전율
14.14회전
5.13회전
양호
18.80회전
4.73회전
양호
고정자산회전율
18.59회전
1.39회전
양호
26.11회전
1.32회전
양호
1회전운전기간
0년
(0일)
0.055년
(20일)
양호
0.0046년
(2일)
0.109년
(40일)
양호
재고자산회전율은 매출액을 재고자산으로 나눈 값이고 A회사는 B회사보다 높은 재고 자산 회전율을 보이고 있다. 이것은 적은 재고자산으로 판매활동을 효율적으로 수행 했음을 나타낸다.
매출채권회전율의 높음은 매출채권의 현금화속도가 빠르다는 것을 의미하는데 A회사 는 비교대상회사보다 낮은 매출채권회전율을 보임으로 B회사보다 매출채권의 관리가 어렵고, 현금화속도가 낮음을 의미한다.
매입채무회전율은 매입채무가 원활히 결제되고 있는지를 나타내는 지표인데 A회사는 B회사보다 매입채무의 결제가 원활히 되고 있음을 보인다.
총자산회전율 총자산이 1년 동안 몇 번 회전했는지를 나타내는 비율로서 기업이 투 자한 총자산의 활용도를 총괄적으로 나타내는 지표이다. A회사는 B회사보다 투자한 총자산을 효율적으로 활용했음을 나타내고 있다.
자기자본회전율은 자기자본이 1년 동안 몇 번 회전했는지를 나타내고, 주주가 투자 한 자본의 활용도를 나타낸다. A회사는 비교대상회사보다 높은 회전율을 보이고 있 으므로 자기자본을 B회사보다 더 많이 활용했다는 것을 의미한다.
고정자산회전율은 기업이 보유한 고정자산의 활용도를 나타낸다. A회사는 B회사보다 월등히 나은 고정자산의 활용을 나타내고 있다.
1회전 운전기간은 기업이 최초 운영자금을 투하하여 현금을 회수하는 데까지 걸리는 평균기간을 의미하는데 A회사는 B회사보다 회수하는 기간이 양호함을 보이고 있다.
3) 생산성 분석
구분
금년도(2004)
전년도(2003)
농협유통
삼성테스코
차이
농협유통
삼성테스코
차이
부가가치율
5.84%
10.98%
-5.14%
6.19%
10.17%
-3.98%
자본생산성
41.73%
13.55%
28.18%
48.10%
11.16%
36.94%
노동소득분배율
56.74%
20.78%
35.96%
50.07%
23.62%
26.45%
부가가치율은 부가가치를 매출액으로 나눈 값으로서 기업의 생산활동이 효율적으로 이뤄지면 부가가치율도 높아진다. A회사는 B회사보다 낮은 부가가치율을 보이므로 B회사보다 비효율적인 생산, 영업활동을 하였음을 뜻한다.
자본생산성은 기업에 투하한 총자본이 1년 동안 얼마나 부가가치를 창출하였는지를 나타내는 비율이고, 이것이 높다는 것은 총자본이 효율적으로 운영되었음을 의미한 다. 따라서 A회사는 B회사보다 효율적인 총자본을 운영하였다는 것을 나타내고 있다.
노동소득분배율은 기업이 창출한 부가가치에 대한 근로자에게 지급된 금액의 비율이 고, 이것은 부가가치를 생산하는데 공헌한 근로자에게 지급한 대가를 상대적으로 나 타내는 비율이다. A회사는 B회사보다 기업입장에서 좋지 않은 비율을 보이고 있으나 이것은 근로자에게 지급한 대가가 많다는 것으로 근로자 입장에서는 좋은 것을 뜻한다.
4) 성장성 분석
구분
농협유통
삼성테스코
차이
매출액증가율
2.62%
17.88%
-15.26%
총자산증가율
11.65%
4.92%
6.73%
자기자본증가율
36.40%
8.63%
31.48%
순이익증가율
-51.19%
36.00%
-87.19%
주당순이익증가율
-71.38%
26.10%
-97.48%
매출액증가율은 기업의 외형적 신장세를 판단할 수 있는 비율인데, A회사는 B회사에 비해 낮은 증가율을 보이고 있고, 시장점유율에 있어 열세일수도 있음을 뜻한다.
총자산증가율은 기업에 투하되어 운영된 총자산이 전년도에 비하여 당해 연도에 얼 마나 증가하였는지를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 외형적 성장규모를 측정하 는 지표이다. 이것은 A회사가 B회사보다 높은 비율을 보이고 있으므로 외형적인 면 에서는 B회사보다 더욱 성장했다는 것을 의미한다.
자기자본증가율은 자본이 전년도에 비해 얼마나 증가하였는지를 나타내는 지표인데 A회사는 B회사에 비해 높은 비율을 보이고 있고 이는 주주의 부가 B회사의 주주들 보다 증가되었음을 의미한다.
순이익증가율은 기업활동의 최종성과인 순이익이 전년도에 비해 얼마나 성장했는가 를 보여주는 지표로서 실질적인 성장세를 보여주는 지표라 할 수 있다. A회사는 순 이익이 전년도에 비해 감소하였기에 B회사에 비해 열등한 지표를 나타내고 있다.
주당순이익증가율은 증자규모를 반영한 순이익의 실질적 증가세를 보여주는 지표인 데 A회사는 주당순이익이 감소하였으므로 B회사에 비해 낮은 상태를 보이고 있다.
Ⅵ 분석소감
막연하게 알고 있고, 희망하는 회사를 경쟁회사와 함께 분석을 마치니 조금이라도 구체적인 회사에 대한 정보를 얻을 수 있었고, 추상적으로 회사에 대해 생각을 하고 있었던 것에 대한 것의 확신 같은 것도 조금 생기는 것 같았다. 농협유통 양재점에 일을 하고 있을 때 이 회사는 아직까지 공기업의 성격을 완전히 바꾸지 못하여 일반 사기업보다 근무하기에도 괜찮은 여건을 가지고 있고, 영업활동시에도 조금은 타 경쟁사(롯데마트, 이마트 등)에서 근무하다 온 직원들의 말을 들어보면 이곳이 타 회사보다 일하기가 훨씬 편하다는 말을 가끔 듣곤 했는데, 이번 여러 지표를 분석해보니 여타 지표에서는 더 나은 상태를 유지하고 있지만, 수익성 지표에서는 비교대상회사보다 열등한 것을 볼수 있었다. 이는 타 사기업보다 나은 여건에서 경쟁을 하면서도 효율적이지 못한 경영으로 좋은 성과를 나타내지 못하는 것으로 생각되고, 현재도 이러한 문제점을 개선하기 위하여 여러 가지 보완을 하고 있는 것으로 알고 있다. 어쨌건 이번 과제로 인하여 희망하는 회사에 대한 구체적인 정보를 얻을 수 있었다.

키워드

농협유통,   삼성테스코,   재무제표,   재무비율,   비교분석