[위험관리][리스크관리][위험관리(리스크관리) 실패 사례]위험관리(리스크관리) 의의, 위험관리(리스크관리) 중요성, 위험관리(리스크관리) 현황, 위험관리(리스크관리) 방안(위험관리(리스크관리) 실패 사례)

소개글

[위험관리][리스크관리][위험관리(리스크관리) 실패 사례]위험관리(리스크관리) 의의, 위험관리(리스크관리) 중요성, 위험관리(리스크관리) 현황, 위험관리(리스크관리) 방안(위험관리(리스크관리) 실패 사례)에 대한 보고서 자료입니다.

목차

Ⅰ. 서론

Ⅱ. 위험관리(리스크관리)의 의의

Ⅲ. 위험관리(리스크관리)의 중요성

Ⅳ. 금융기관의 위험관리(리스크관리) 실패 사례
1. 베어링은행 파산사건
2. 메탈게젤샤프트사 파산사건

Ⅴ. 위험관리(리스크관리)와 지식관리
1. 지식과 리스크
2. 리스크관리 체제(Risk management framework)

Ⅵ. 위험관리(리스크관리)의 현황
1. 위험관리 조직
2. ALM 시스템의 개발
3. ALM 시스템의 활용
4. 종합평가

Ⅶ. 위험관리(리스크관리) 방안

Ⅷ. 결론

참고문헌

본문내용

및 금리위험 한도를 설정하고, 금리변동시 자기자본의 시장가치 변화를 측정할 수 있는 관리체제를 구축한다. 금리위험 한도는 자기자본 관리제도의 관점에서 설정하여야 한다. 금리위험의 관리는 금리위험을 산출하는 대차대조표 항목을 변경함으로써 이루어 질 수 있다. 즉, 채권이나 주식 등 자산의 구조를 변화시켜 금리위험을 관리할 수 있다. 또한 듀레이션과 첨도의 특성을 갖춘 옵션이나 선물 등 파생금융상품을 이용하여 금리위험을 관리할 수도 있다. 콜옵션의 매입은 듀레이션을 증가시키고, 풋옵션의 매입은 듀레이션을 감소시킨다. 이러한 듀레이션과 첨도를 효과적으로 이용한 위험관리는 상당한 폭의 금리변동시에도 순가치를 안정시키게 된다. 순가치의 듀레이션을 이용하여 주주가 부담하는 금리위험을 나타낼 수 있다. 따라서 순가치 관리는 순가치의 듀레이션을 관리하는 것이다.
순가치 관리시에는 다음 사항들을 고려하여야 한다. 위험관리에서는 중기금리의 예측이 무엇보다도 중요하다. 중장기금리는 단기금리에 비해 변동성이 작지만 채권 등 유가증권 가격에 큰 영향을 준다. 영업규모가 성장하고 듀레이션이 증대될 때에 이익과 함께 위험이 증가한다는 사실을 인식해야 한다. 또한 회사의 규모가 큰 경우에는 듀레이션 관리를 위한 행동이 시장 전체에 미치는 영향도 고려해야 하며, 회사의 단기이익 목표와 장기 목표를 함께 검토해야 한다. 그리고 예측하지 못한 수익률 곡선의 변화가 손익에 막대한 영향을 미친다는 점을 명심해야 한다. 금리구조가 단저장고시에는 전통적인 금융기법인 단기조달과 장기투자에서 이익을 얻을 수 있으나, 단기금리가 급등하면 막대한 손실을 볼 수 있다는 저축대출은행의 뼈아픈 교훈을 잊지 말아야 할 것이다.
Ⅷ. 결론
포괄적인 위험측정과 보고는 위험관리의 양대 축이다. 대부분의 금융기관은 투자된 모든 자금의 안정성을 보장해야만 하는데, 그와 같은 안정성은 금융기관이 노출되어 있는 위험의 성질에 달려있다. 이에는 여신 포트폴리오 및 소비자 신용과 관련된 신용위험, 거래상대방 신용위험, 증권의 거래와 관련된 시장위험 등이 포함된다. 그런데 이들 위험 모두는 투자 포트폴리오의 움직임과 구성, 경제상황, 해당 금융기관의 재무상태 등 전체 위험 노출에 대한 명확하고 연속적인 그림을 요구한다. 시장위험을 예로 들어보면, 지금까지의 솔루션들은 시장과 포지션, 다른 유형의 정보를 결합하는 어떤 융통성 있는 방법도 제공하지 못했다. 또한 그들은 현 시스템에 위험관리를 통합할 때 발생하는 여러 어려움도 해결해 주지 못했다. 이러한 제한적 접근법들은 위험의 특정한 측면들을 알게 해주는 기능이 있는 것은 사실이지만 전사적 관점에서는 별 도움이 되지 않았던 것이 사실이다. 그러나 시장의 요구와 각종 금융기법의 발달로 인해 전사적 차원에서 위험을 측정하고 보고하는 것은 일상적이고 필연적인 금융기관의 업무가 될 것이다.
지속적인 컴퓨터 능력의 혁신과 인터넷의 발달은 전세계적 결제시스템의 완전 자동화 및 24시간 거래를 가져올 것이고, 전세계 금융시장의 통합화 및 업종간 금융기관의 통합화를 촉진할 것이다. 또한 세계 자본시장의 하부구조의 발달과 첨단 금융기법의 발달이 더욱 가속화될 것이다. 컴퓨터교육, 수학교육, 파생상품교육의 중요성은 더더욱 커질 것이고, 금융시장에서의 기법응용을 위한 목적으로 대학에 새로운 수학분과와 컴퓨터분과 등이 생겨날 것이다. 또한 카오스이론, 퍼지이론 등과 같은 수학분야들이 점점 더 많이 위험관리분야에 도입될 것이다. 그리고 그리스 알파벳만 가지고서는 새로운 파생상품으로 구성된 포지션의 위험 노출 정도를 묘사하기가 힘들어 질 것이다. 은행과 비은행 간의 연합이 생겨나면서 시너지 효과를 극대화하는 금융기관들이 등장할 것이고, 순수한 상업은행의 기능과 자본시장의 기업재무 관련기능의 상호 분할 경쟁도 더욱 치열해질 것이다. 규모가 작으면서도 파생상품의 특정영역에 고도로 특화된 금융기관들이 부상할 것이고 이들은 대형 금융기관들에 대한 다양한 서비스를 제공할 것이다. 단순히 증권의 매수나 매도주문을 전달하는 중개업무 특화 증권기관들의 장래는 암울하다고 할 것이다.
금융기관들의 최대의 전략은 정보기술구조를 합리화하고, 자본배분을 동태적으로 최적화하는 것이 될 것이다. 위험관리부서는 오랜 동안 위험에 익숙해 왔던 보험업과 함께 번영할 것이고 투자은행업과 보험업이 동질화되는 현상이 발생할 것이다. 금융기관 이외의 기업들은 최소한의 금융위험을 부담하게 될 것이고 영업위험의 부담도 차츰 줄어들 것이다. 금융기관의 연례보고서는 과거의 위험노출 상황을 제공하는 것 대신에 미래에 대한 전망 리포트로 대체될 것이고, 대차대조표는 실물옵션(real options)에 연계된 정보를 포함하게 될 것이다. 거래한도는 거래자의 과거 실적이나 시장의 변동성, 개별 금융기관이 가진 위험과 수익간의 관계에 따라 복합적으로 결정될 것이다. 금융기관들이 미래의 급변하는 환경에서 가치의 극대화를 추구할 경우 당연히 부딪치게 되는 딜레마는 높은 가치를 창출할 수 있는 기회는 반대로 실패에 따른 가치의 파괴 가능성 또한 높다는 사실이다. 즉 금융기관들은 위험을 적절히 관리할 수 있어야만 경쟁에서 이길 수 있고 보다 많은 이익을 낼 수 있다는 말이다. 금융기관은 위험을 부담함으로써 이익을 창출하며, 부담한 위험을 효율적으로 관리하지 못함으로써 손실을 보게 된다는 사실을 명심하여야 한다. 미래의 금융기관들은 위험관리기능을 단순한 비용센터가 아닌 수익센터의 개념으로 바꿔 생각해야 할 것이며, 싫은 위험은 제거하고 원하고 자신 있는 위험은 적극적으로 키워 수익성을 창출하는 방법을 터득해야 할 것이다.
참고문헌
◇ 금융감독원(2003), 감독기관의 규제 변화에 따른 금융기관의 리스크 관리, 은행감독국
◇ 김정렬(2003), 금융지주회사의 리스크와 리스크관리, 예금보험공사
◇ 박은희·정영동(1995), 리스크관리론, 보험연수원
◇ 박상수, 기업 리스크와 경영 성과
◇ 유용주 외(1999), 금융구조조정 이후의 금융산업 변화 전망 및 대응방안, 삼성경제연구소
◇ 조병갑(1985), 위험관리의 이론과 실무, 법론사
◇ 한국은행(1993), 우리나라의 금융제도

키워드

위험관리,   리스크관리,   위험,   리스크,   금융