사례기업 분석 LG 디스플레이 분석

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사례기업 분석 LG 디스플레이 분석에 대한 보고서 자료입니다.

목차

1. 사례기업의 선정
1) LG디스플레이
2) 연혁

2. 해당기업이 속한 산업 파악
1) 산업의 특성 및 성장성
2) 경기변동의 특성
3) 경쟁요소
4) 자원조달의 특성
5) 시장의 특성

3.요약 재무제표
1) 연결 손익계산서
2) 연결 현금흐름표
3) 연결 대차대초표
4) 요약 대차대조표
5) 요약 손입계산서
6) 요약 현금흐름표

4. 지수법의 수행
1) 재무비율 및 산업평균비율
- 유동성비율
- 수익성비율
- 활동성비율
- 성장성비율
- 생산성비율
- 레버리지비율
- 주가비율
- 현금흐름비율
2) 윌지수법 종합평점
3) 트랜트지수법 종합평점
4) 결론

본문내용

119.70%
135.57%
현 금 비 율
13.80%
59.33%
1-2) 수익성비율
과 목
2005년
2006년
총자산 순이익률
24.62%
15.12%
자기자본 순이익률
31.32%
19.27%
총자본 경상이익률
29.95%
17.55%
매출액 영업이익률
20.85%
14.03%
매출액 경상이익률
22.77%
15.44%
매출액 순이익률
18.72%
13.30%
금융비용 / 부채비용
0.70%
0.39%
금융비용 / 총비용 비율
0.14%
0.08%
금융비용 / 매출액 비율
0.11%
0.07%
1-3) 활동성비율
과 목
2005년
2006년
총자본 회전율
1.32
1.14
자기자본 회전율
1.67
1.45
고정자산 회전율
1.93
1.58
재고자산 회전율
18.27
19.75
매출채권 회전율
43.28
38.38
매입채무 회전율
31.61
30.77
매출채권 평균 회수기간
8.43
9.51
1-4) 성장성비율
과 목
2005년
2006년
매출액 증가율
32.24%
-0.30%
유동자산 증가율
3.53%
1.90%
총자산 증가율
11.77%
15.34%
자기자본 증가율
17.09%
15.15%
1-5) 생산성비율
과 목
2005년
2006년
부가가치율
31.82%
25.43%
총자본투자율
41.86%
28.91%
설비투자효율
100.19%
70.03%
노동생산성(백만원)
296.28
181.27
노동장비율(백만원)
295.74
258.84
자본집약도(백만원)
707.87
627.08
1-6) 레버레지비율
과 목
2005년
2006년
부채비율
27.22%
27.44%
고정비율
86.69%
91.57%
고정장기적합률
85.08%
86.07%
이자보상비율(배)
182.16
190.93
1-7) 주가비율
과 목
2005년
2006년
주 당 순 이 익
7,017
7,010
P E R
5.86
11.56
P B R
2.31
19.29
P S R
1.18
1.15
P C R
4.60
5.19
배 당 률
100%
100%
배 당 수 익 률
1.11%
1.11%
배 당 성 향
14.498%
10.917%
1-8) 현금흐름비율
과 목
2006년
현금보유비율
9.80%
영업현금흐름/유동부채비율
153.27%
영업현금흐름/총부채비율
117.54%
주당 영업 현금흐름
92,638
영업현금흐름/현금배당금비율
8
2-1) 월지수법 종합평점
2005년 월지수법 종합평점
재 무 비 율
비율
산업평균비율
관계비율
월 가중치
평 점
유 동 비 율
146.68
121.22
1.21
0.25
0.30
부 채 비 율
27.22
54.23
0.50
0.25
0.16
고 정 비 율
86.69
100.23
0.86
0.15
0.13
매출채권회전율
43.28
20.35
2.13
0.10
0.21
재고자산회전율
18.27
12.22
1.49
0.10
0.15
고정자산회전율
1.93
1.23
1.57
0.10
0.16
자기자본회전율
1.67
1.22
1.37
0.5
0.68
합 계
1
1.7
2006년 월지수법 종합평점
재 무 비 율
비율
산업평균비율
관계비율
월 가중치
평 점
유 동 비 율
170.44
134.38
1.27
0.25
0.32
부 채 비 율
27.44
57.36
0.48
0.25
0.12
고 정 비 율
91.57
110.82
0.83
0.15
0.13
매출채권회전율
38.38
16.35
2.34
0.10
0.23
재고자산회전율
19.75
15.95
1.24
0.10
0.12
고정자산회전율
1.58
1.67
0.95
0.10
0.95
자기자본회전율
1.45
1.83
0.79
0.5
0.40
합 계
1
1.4
2-2) 트랜트지수법 종합평점
2005년 트랜트지수법
재 무 비 율
비율
산업평균비율
관계비율
월 가중치
평 점
유 동 비 율
146.68
121.22
1.21
0.15
0.18
부 채 비 율
27.22
54.23
0.50
0.10
0.05
고 정 비 율
86.69
100.23
0.86
0.10
0.09
매출채권회전율
43.28
20.35
2.13
0.10
0.21
재고자산회전율
18.27
12.22
1.49
0.20
0.30
고정자산회전율
1.93
1.23
1.57
0.20
0.31
매입채무회전율
31.61
18.22
1.73
0.15
0.26
합 계
1
1.4
2006년 트랜트지수법
재 무 비 율
비율
산업평균비율
관계비율
월 가중치
평 점
유 동 비 율
170.44
134.38
1.27
0.15
0.19
부 채 비 율
27.44
57.36
0.48
0.10
0.05
고 정 비 율
91.57
110.82
0.83
0.10
0.08
매출채권회전율
38.38
16.35
2.34
0.10
0.23
재고자산회전율
19.75
15.95
1.24
0.20
0.25
고정자산회전율
1.58
1.67
0.95
0.20
0.19
매입채무회전율
30.77
16.54
1.86
0.15
0.28
합 계
1
1.3
3) 결론
2005년, 2006년 LG디스플레이의 유동비율은 산업평균이상이다. 유동비율은 1년 이내에 현금화되는 자산이 유동부채보다 많은지 적은지를 파악하며, 만약 많다면 단기지급능력이 있는 것으로 보는 비율이다. LG 디스플레이는 유동비율이 산업평균보다 높아, 단기지급능력이 뛰어난 것으로 보인다. 부채비율은 산업평균보다 많이 낮은 편으로 재무안정성이 양호하다고 볼 수 있다.
고정비율은 장기자산인 고정자산에 대해 자기자본이 어느정도 투입되고 운영되는가를 나타내느 지표이다. 고정비율이 낮은 것으로 보아 안정적이며, 100% 이하일 때에는 양호한 기업으로 판단한다.
매출채권회전율은 산업평균보다 높다. 그렇기 때문에 매출채권이 현금화되는 속도가 빠르다는 것을 의미하며 매출이 대부분 현금으로 구성되어 있다는 것을 알 수 있다. 고정자산회전율은 투자관리의 효율성을 나타낸다. 이는 산업평균보다 약간 낮다. 자기자본회전율은 자기자본 1원당 획득한 매출액으로 높을수록 양호하다. 하지만 산업평균보다 약간 낮아 양호하다고 판단할 수는 없다.
하지만 전체적인 종합지수가 1.7 ~ 1.3으로 1이상이면 양호하다고 보는 지수법에 의해 LG 디스플레이는 양호한 수준이라고 볼 수 있다.

키워드

기업분석,   지수법,   LG디스플레이