1[1]._끝재무제표분석(정리본)

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목차

Ⅰ. 재무정보
1. 롯데제과 개요
2. 오리온 개요
Ⅱ. 재무비율 분석
1. 유동성 분석
2. 레버리지 분석
3. 안정성 분석
4. 자산구성 분석
5. 수익성 분석
6. 활동성 분석
7. 생산성 분석
8.
Ⅲ. 분석주체별 분석
Ⅳ. 총론

본문내용

게 변함이 없다. 즉, 2006년 일시적인 영업외 수익으로 생산성비율이 좋아졌던 것을 알 수 있다. 경영자는 롯데기업의 매출액을 늘려 전반적인 생산성비율을 향상시킬 필요가 있다.
3. 주주
롯데제과는 레버리지 분석에서 부채비율(31.08%), 차입금의존도(0.02), 자기자본비율(76.28) 모두 산업평균 부채비율(92.76%), 차입금의존도(22.89%), 자기자본비율(51.88%)과 동종업계 부채비율(110.88%), 차입금의존도(27.69%), 자기자본비율(47.41%) 보다 훨씬 양호한 비율이다. 이는 롯데제과의 경우 차입금이나 회사채를 거의 사용하지 않고 있기 때문에 안정성이 매우 강하다고 볼 수 있다. 특히 자기자본비율의 경우 경쟁업체나 산업평균보다 매우 높은 수치로서 높은 신용등급을 받을 수 있을 것이라고 예상된다. 이러한 신용등급이 높다는 것은 주주 입장에서 볼 때 주식투장에 대한 위험이 상대적으로 적다고 볼 수 있다.
수익성 분석을 매출총이익율(39.25%), 매출액영업이익률(7.56%)의 경우 산업평균이나 동종업계보다 높은 수치를 나타내고 있다. 이 지표들은 매출액에 대한 이익을 나타내는 지표로서 전체 매출액에서 이익의 비중이 높음을 알 수 있다. 이는 동종업계와 산업평균보다 이익률이 높음을 알 수 있다.
매출액순이익률(9.61%), 총자본순이익률(5.05%)은 오리온의 매출액순이익률(12.3%), 총자본순이익률(6.79%) 보다 낮은 비율을 나타내고 있는데, 이는 순이익이 오리온보다 낮음을 보여주는데 효율성이 떨어진다고 볼 수 있다. 하지만 산업평균 매출액순이익률(4.83%), 총자본순이익율(1.9%)보다 높으므로 산업평균에 비해 양호하다고 볼 수 있다.
때문에 주주의 입장에서 보았을 때 롯데제과의 경우 레버리지 비율을 분석해 보았을 때 재무상태가 아주 안정적임을 보여주므로 위험이 낮다. 특히 자기자본비율의 경우 상당히 높은 수준이므로 단기채권자에게도 안정적이다. 롯데제과의 수익성의 경우 순이익률을 보았을 때 경쟁 기업보다 수치가 낮긴 하지만 산업평균보다는 높으므로 전반적으로 수익성도 양호하다고 볼 수 있다. 그러므로 안정적 투자를 선호하는 투자자(주주)들이 롯데제과에 투자할 것으로 예상된다.
4. 신용평가기관
구분
평가요소
평점분류
평점
A
B
C
D
E
유
동
성
유동비율
8
150%이상
6
125-150
4
100-125
2
75-100
1
75%미만
8
당좌비율
6
80%이상
5
50-80
4
30-50
3
20-30
2
20%미만
6
자기자본회전율
8
10회이상
6
5-10
4
3.3-5
2
2.5-3.3
1
2.5회미만
1
안
정
성
자기자본비율
8
40%이상
6
30-40
4
20-30
2
15-20
1
15%미만
8
차입금의존도
6
30%미만
5
30-45
4
45-60
3
60-75
2
75%이상
6
부채비율
6
100%미만
5
100-250
4
250-400
3
400-500
2
500%이상
6
수
익
성
매출액영업이익률
6
12%이상
5
8-12
4
5-8
3
3-5
2
3%미만
4
매출액순이익률
4
12%이상
3
8-12
2
5-8
1
3-5
0
3%미만
3
기업경상이익률
6
5%이상
5
3-5
4
1.5-3
3
0.5-1.5
2
0.5%미만
6
자기자본순이익률
4
12%이상
3
8-12
2
5-8
1
3-5
0
3%미만
2
성장

활동성
매출액증가율
8
30%이상
6
20-30
4
10-20
2
5-10
1
5%미만
2
총자산회전율
6
1.5회이상
5
1.0-1.5
4
0.8-1.0
3
0.6-0.8
2
0.6회미만
2
매출채권회전율
4
8회이상
3
6-8
2
5-6
1
3-5
0
3회미만
4
기
타
자기자본규모
6
150억이상
5
80-150
4
30-80
3
5-30
2
5억미만
6
업력(년)
4
15년이상
3
10-15
2
5-10
1
3-5
0
3년미만
4
매출액 규모(원)
6
500억이상
5
150-500
4
30-150
3
10-30
2
10억미만
6
기업형태
4
상장
3
등록
2
외감
1
기타
4
합계
78
신용등급
평점구간
등급의 정의
건전성기준
1등급
AAA
85점 이상
채무상환능력이 최고수준으로 현 단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적인 초우량기업임
정상기업
2등급
AA
75점 이상 85점 미만
채무상환의 확실성이 매우 높고 현 단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떤 환경변화에도 별로 영향을 받지 않을 만큼 안정적인 우량기업으로서 AAA등급에 비해 다소 열위임
3등급
A
70점 이상 75점 미만
채무상환 확실성이 높아 투자위험도가 낮은 편이나 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있음
4등급
BBB
65점 이상 70점 미만
채무상환능력은 인정되지만 장래의 환경변화에 채무상환능력이 다소 저하될 가능성이 있음
5등급
BB
60점 이상 65점 미만
채무상환능력은 인정되지만 장래의 환경변화에 채무상환능력이 다소 저하될 가능성이 있는 기업으로서 BBB등급에 비해 다소 열위임
6등급
B+
55점 이상 60점 미만
현재채무상환능력에 당면한 문제는 없으나 장래의 환경변화에 채무상환 능력이 저하될 가능성이 있음
B
50점 이상 55점 미만
7등급
CCC+
45점 이상 50점 미만
현재 채무상환능력에 즉각적인 위험이 발생하지는 않았지만 채무상환능력의 저하를 초래할 수 있는 부실화 요인이 잠재되어 있어 통상 이상의 주의를 요함
요주의
CCC
40점 이상 45점 미만
8등급
CC
30점 이상 40점 미만
채무불이행이 현재 진행되고 있거나 채무불이행이 현실화될 가능성이 매우 높음
고정
9등급
C
20점 이상 30점 미만
채무불이행 상태에 있거나 사실상 파산 상태의 기업으로서 회생가능성이 거의희박함
회수의문
10등급
D
20점 미만
추정손실
(신용등급평가기준표)
⇒롯데제과의 신용등급은 신용등급평가기준표에 의해
목차
Ⅰ. 재무정보
1. 롯데제과 개요
2. 오리온 개요
Ⅱ. 재무비율 분석
1. 유동성 분석
2. 레버리지 분석
3. 안정성 분석
4. 자산구성 분석
5. 수익성 분석
6. 활동성 분석
7. 생산성 분석
8.
Ⅲ. 분석주체별 분석
Ⅳ. 총론
Ⅴ. 참고문헌

키워드

롯데제과,   오리온,   재무제표 분석,   보고서