증권시장의 이해, 투자론-이론요약본, 퀴즈76문제(답포함)

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목차

목차를 나누자면

1. ~p25 (핵심내용 요약)

2. ~p29(퀴즈 76문항)

본문내용

00포인트에 매도한다면, 요구되는 개시증거금은 __이며, 만기일에 주가가 1190원이면 ___이 발생한다. 단, 이자등의 금융비용과 거래수수료는 감안하지 않는다. 답:4
1.900만원, 50만원의 손실 2.900만원, 50만원의 이익
3.1800만원, 100만원 손실 4.1800만원, 100만원의 이익
Q58. KOSPI200 지수가 160인 상태에서 KOSPI200 주식 포트폴리오 8000만원을 매입하고 주가지수선물 3월물 1계약을 162에서 매도하였다면, 이는 __상태이며 만기시에는 __이 발생한다. 단, 이자등의 금융비용과 거래수수료는 감안하지 않는다. 답:1
1. 콘탱고, 100만원이익 2. 백워데이션, 100만원이익
3. 콘탱고, 100만원손실 4. 백워데이션, 100만원손실
Q59. 합성 콜옵션매도의 올바른 합성방법은? 답:2
1. 선물매입+풋매입 2. 선물매도+풋매도
3. 선물매도+콜매입 4. 선물매입+콜매도
Q60. 풋옵션을 매입하고 행사가격과 만기일이 동일한 __하면, 선물매도와 손익구조가 동일한 합성선물매도포지션을 구성할 수 있다. 답:2
1. 콜옵션을 매수 2. 콜옵션을 매도
3. 풋옵션을 매입 4. 풋옵션을 매도
Q61. KOSPI200 주가지수선물 1계약을 160point로 매수하고 선물과 만기일이 동일하고 행사가격이 157,5인 풋옵션 5계약을 프리미엄 3.2에 매입하여 합성콜옵션 매입포지션을 구성하였는데, 만기일에 KOSPI200=162이면 발생할 손익은 얼마인가? 답:2
1. 60만원 이익이 발생 2. 60만원 손실이 발생
3. 120만원 이익이 발생 4. 120만원 손실이 발생
Q62. 39-6. 다음 중에서 스프레드가 아닌것은? 단 여기서 A, B, C는 행사가격이다. 답:3
1. 풋매입(A)+풋매도(B) 2. 풋매도(A)+풋매입(B)
3. 콜매입(A)+풋매입(B) 4. 콜매입(A)+2콜매도(B)+콜매입(C)
Q63. 투자자A씨는 12월6일 KOSPI200이 160일때 1월물 행사가격 160의 콜옵션 1계약을 5point에 매입하고 1월물 행사가격 165의 콜옵션 1계약을 3point에 매도하여 수직강세 콜스프레드를 구성하였다. 이 거래에 의해 만기일에 발생할 수 있는 최대이익은 __이며 최대손실은 __이다. 답:2
1. 40만원, 10만원 2. 30만원, 20만원
3. 10만원, 40만원 4. 20만원, 30만원
Q64. 만기가 동일하며 행사가격 160인 콜옵션 1계약을 4point에 매입, 행사가격 162.5의 콜옵션 2계약을 2point에 매도, 행사가격 165의 콜옵션 1계약을 0.5point에 매입하여, 나비형 스프레드를 합성하였다. 만기일에 KOSPI200이 160이면, 발생하는 손익은? 답:2
1. 5만원 이익 2. 5만원 손실
3. 20만원 이익 4. 20만원 손실
Q65. 옵션을 이용한 다음의 투기전략 중에서 변동성 전략이 아닌것은? 답:3
1. 스트랭글 2. 스트래들
4. 수직스프레드 4. 스트랩
Q66. 행사가격인 165인 KOSPI200 주가지수 콜옵션 2계약을 프리미엄 3.5에 매입하고 행사가격이 같은 풋옵션 1계약을 프리미엄 4에 매수하는 전략은 __이고 만기시에 발생할수 있는 최대손실은 __이다. 답:4
1. 스트립, 75만원 2. 스트랩, 75만원
3. 스트립, 110만원 4. 스트랩, 110만원
Q67. KOSPI200 주가지수옵션거래에서 행사가격이 160인 3월물 콜옵션 1계약을 프리미엄1에 매입하고 행사가격과 만기일에 동일한 풋옵션1계약을 프리미엄 5에 매입하였는데, 만기일의 주가가 150이라면 손익은 어떤가? 답:1
1. 40만원 이익 2. 60만원 이익
3. 40만원 손실 4. 60만원 손실
■ OX퀴즈
Q68. 파생금융상품의 차익거래란 파생금융상품들의 일시적으로 형성되는 비정상적가격을 이용하여 무위험수익을 획득하는 것을 목적으로 하는 거래이다. (O)
Q69. 선물 뿐만 아니라 옵션을 이용하여 기초자산 가격의 변동위험을 헤지하는 것이 가능하다(O)
Q70. 합성선물이란 기초자산의 행사가격과 만기일이 동일한 옵션을 합성하여 선물매입과 선물매도와 유사한 손익구조를 만들기 위한 목적으로 사용된다(O)
Q71. 선물매입포지션과 만기가 동일한 합성선물매도포지션(풋매입+콜매도)을 결합하여 무위험 수익을 얻는 전략을 __이라 한다. 답:1
1. 컨버젼 2. 리버셜
3. 크레딧 박스 4. 데빗 박스
Q72. B씨는 KOSPI200 주가지수선물 1계약을 158에 매입하고 선물과 만기일이 동일하고 행사가격이 157.5인 콜옵션 5계약을 프리미엄 4.5에 매도하고 풋옵션 5계약을 프리미엄 3에 매입하여 컨버젼을 구성하였다. 만기시 B씨가 획득할 이익은 얼마인가? 답:4
1. 5만원 2. 10만원
3. 25만원 4. 50만원
Q73. 차익거래자 K씨는 KOSPI200 주가지수옵션을 다음과 같이 거래하여 크레디트 박스를 합성하였다. 만기일에 B씨가 획득할 이익은 얼마인가? 답:2
1. 50만원 2. 70만원
3. 90만원 4. 110만원
Q74. 15억의 KOSPI200 주식포트폴리오를 보유한 A씨가 행사가격이 150인 KOSPI200 주가지수 콜옵션을 매도하여 covered call 매도에 의한 헤징을 계획하고 있다. 이 경우에 A씨가 수수하는 프리미엄의 액수는 얼마인가? 답 :4
1. 270만원 2. 540만원
3. 2700만원 4. 5400만원
Q75. 16억원의 KOSPI200 주식포트폴리오를 보유한 A씨가 행사가격이 160인 KOSPI200 풋옵션을 프리미엄 5에 매입하여 protective put 매입포지션을 취하여 헤지를 하고 있다. 옵션의 만기일에 주가지수가 163이면, 발생하는 손익은 얼마인가? 답:4
1. 3000만원 이익 2. 3000만원 손실
3. 2000만원 이익 4. 2000만원 손실
Q76. 매입포지션 무비용 칼라란 보유한 기초자산을 헤징하기 위해 행사가격이 낮은 외가격 풋옵션을 __하고 행사가격이 높은 외가격 콜옵션을 __하되 두 옵션의 프리미엄이 같도록 행사가격을 결정하여 비용이 들지않도록 하는 헤징전략이다. 답:3
1. 매입, 매입 2. 매도, 매도
3. 매입, 매도 4. 매도, 매입

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증권시장,   투자론,   이론,   요약,   요약본