삼성전자 재무분석(기업분석)

소개글

삼성전자 재무분석(기업분석)에 대한 보고서 자료입니다.

목차

I. 기업 소개
II.요약재무제표
III.재무비율분석
IV.현황 분석
V. 전망 분석

본문내용

적인 순이익의 증가에 신경을 써야 할 것으로 분석된다.
-잉여현금흐름률
삼성전자(%)
엘지전자(%)
동종업계평균(%)
2011
2.90
7.52
-
2010
5.53
5.75
-
2009
-0.70
5.72
-
->기업의 현금 수익 창출력을 측정할 수 있는 잉여현금흐름률은 삼성전자는 2009년 -0.70%를 기록으로 시작하여 현재는 2.90를 기록하고 있다. 이는 경쟁업체인 엘지전자의 1/2수준이며 이는 아직은 엘지전자의 현금 수익 창출력이 높은 것으로 분석되며
-총자산순이익률(ROA) -
삼성전자(%)
엘지전자(%)
동종업계평균(%)
2011
8.53
11.38
6.67
2010
1.61
13.71
6.12
2009
5.01
15.12
7.31
->총자산 순이익률의 경우 삼성전자의 경우 2010년에 조금 주춤하였다가 2011년 8.53%를 기록하여 동종업계의 6.67%이 비해 양호한 상태를 나타내고 있다. 경쟁업체인 엘지전자의 경우 2009년 15.12%에서 계속 하락세이기는 하지만 아직 11.38의 수치를 기록하고 있어서 총자산을 투입대비 순이익의 비율이 양호한 것으로 판단된다.
-자기자본순이익률(ROE) -
삼성전자(%)
엘지전자(%)
동종업계평균(%)
2011
16.95
15.50
12.37
2010
3.56
17.51
11.51
2009
11.50
19.27
13.80
->자기자본순이익률은 삼성전자의 경우 2010년 저조 하였다가 2011년 큰 폭의 성장세로 16.95%를 기록하여 양호한 상태를 기록하고 있다. 경쟁업체인 엘지전자는 2009년 19.27%에서 계속하락 하여 15.50%를 기록 하고 있지만 양호한 상태이며
두 기업 모두 12%이상을 기록 하고 있어 우량한 기업으로 판단된다.
-투하자본순이익률(ROIC) -
삼성전자(%)
엘지전자(%)
동종업계평균(%)
2011
7.66
11.07
-
2010
7.11
15.08
-
2009
12.82
18.39
-
->기업의 수익 창출 역량을 측정하는 지표인 투하자본 순이익률 의 경우 삼성전자는 2009년 12.82%를 기록하였다가 하락하여 현재는 7.66%를 기록하고 있다. 경쟁업체인 엘지전자는 2009년 18.39%에서 계속 하락하여 2011년 11.07%를 기록하고 있다. 두 기업 모두 하락세 이기는 하나 기업이 실제 영업활동에 투입한 자산대비 영업이익은 양호한 것으로 판단된다.
5.기업가치지표분석
-주당순이익(EPS)-
삼성전자(원)
엘지전자(원)
동종업계평균(원)
2011
7,585
59,532
-
2010
1,315
52,880
-
2009
5,507
59,970
-
->삼성전자는 2009, 2010년 당기순이익의 부진으로 주당 순이익이 대폭 하락하였다가 2011년에 회복하였지만 경쟁업체인 엘지전자에는 1/6 수준에 불과하다 따라서 엘지전자가 1주당 기업이 창출해 내는 이익이 더 크고 주주 입장에서 양호한 경영성과를 보이고 있는 것으로 판단된다.
-주당현금흐름(CPS)-
삼성전자(원)
엘지전자(원)
동종업계평균(원)
2011
8755.83
105015.65
-
2010
12615.15
99723.97
-
2009
8155.05
95327.57
-
->주당 현금흐름은 삼성전자의 경우 8755.83을 기록하고 있고 엘지전자는 계속 상승하여 105015.65를 기록 하고 있다. 이는 주식 한 장에 기업이 얻은 현금흐름을 얼마나 배분할 수 있는 크기가 엘지전자가 10배 이상 큰 것으로 보이며 전체적인 기업의 성과가 엘지전자가 월등히 높은 것으로 판단된다.
-주가순이익배수(PER)-
삼성전자(배)
엘지전자(배)
동종업계평균(배)
2011
16.95
12.85
-
2010
58.97
10.70
-
2009
18.02
12.93
-
->삼성전자의 주가 수익비율은 2010년 주가의 폭락으로 대폭 상승하였다가 현재는 다시 주사의 상승으로 13.19배의 수준을 기록하고 있고 엘지전자는 주가가 큰 병동이 없이 유지되고 있어 최근 3년 동안 10배 초반을 기록하고 있으며 현재는 11.2배를 기록하고 있다. 두 기업을 비교해보면 비슷한 수준이지만 삼성전자의 주가가 엘지전자보다 과대평가 되 고 있음을 알 수 있다.
-주가현금흐름배수(PCR)-
삼성전자(배)
엘지전자(배)
동종업계평균(배)
2011
15.68
6.06
-
2010
5.11
5.68
-
2009
9.75
6.78
-
->주가 현금흐름배수의 경우 삼성전자는 2009년 9.75에서 상승하여 현재 15.68배를 기록 하고 있고 경쟁업체인 상성전자는 최근 3연간 6배 정도를 기록 하고 있어 엘지전자의 주가가 삼성전자에 비해 저평가 되고 있음으로 분석된다.
-배당수익률-
삼성전자(%)
엘지전자(%)
동종업계평균(%)
2011
0.66
1.26
-
2010
1.16
0.97
-
2009
1.57
0.85
-
-> 배당 수익률은 배당률을 추청하여 기업의 가치를 평가하는 지표인데 삼성전자는 1.57에서 계속 하락하여 현재 0.66를 기록하고 있으며 엘지전자는 2009년 0.85에서 계속 상승하여 현재는 1.26을 기록하고 있다. 삼성전자는 엘지전자의 1/2수준이며 이는 엘지전자의 기업가치의 평가가 더 좋은 것으로 분석된다.
IV. 현황 분석
- PC 회복 지연 및 공급과잉에 따른 D램, 패널 가격 약세에도 불구 갤럭시 노트, 갤럭시S3 등의 판매 호조로 매출액 전년동기대비 신장.
- 메모리 반도체 가격 약세에도 불구하고 갤럭시 노트 등 지속적인 고가품 비중 확대에 따른 마진율 증가로 순이익률 전년동기대비 상승.
- 펜으로 필기할 수 있는 태블릿PC 갤럭시노트 10.1를 출시하는 등 지속적인 신제품 출시로 업계를 선도하고 있음.
V. 전망 분석
- 스마트폰, AMOLED TV 등 고가품의 제품 라인업 다각화를 진행하는 한편, 시스템 반도체의 견조한 성장 등으로 외형 신장 전망.
- 갤럭시S3 판매 증가와 함께 비메모리 반도체 사업 호조 등으로 마진율 향상이 기대되는 바, 영업활동에 따른 마진율은 확보할 듯.
- 애플과의 미국 특허소송에서 패소함에 따라 애플에 10억 5939만 달러를 지불해야 하는 바, 이에 따른 충당금 설정될 듯.

키워드

삼성전자,   재무제표분석,   경영분석,   재무분석,   기업분석,   swot분석,   스왓분석,   재무비율분석,   분석