[기업분석] (주)한국스탠다드차타드 제일은행 재무분석분석 (2009~2011)

소개글

[기업분석] (주)한국스탠다드차타드 제일은행 재무분석분석 (2009~2011)에 대한 보고서 자료입니다.

목차

I. 기업 소개
II.요약재무제표
III.재무비율분석
IV.현황 분석
V. 전망 분석

본문내용

0배 이상 큰 것으로 보이며 전체적인 기업의 성과가 국민은행이 월등히 높은 것으로 판단된다.
-주가순이익배수(PER)-
제일은행(배)
국민은행(배)
동종업계평균(배)
2011
16.94
12.84
-
2010
48.97
10.70
-
2009
18.02
12.93
-
->제일은행의 주가 수익비율은 2010년 주가의 폭락으로 대폭 상승하였다가 현재는 다시 주사의 상승으로 13.19배의 수준을 기록하고 있고 국민은행은 주가가 큰 병동이 없이 유지되고 있어 최근 3년 동안 10배 초반을 기록하고 있으며 현재는 11.2배를 기록하고 있다. 두 기업을 비교해보면 비슷한 수준이지만 제일은행의 주가가 국민은행보다 과대평가 되 고 있음을 알 수 있다.
-주가현금흐름배수(PCR)-
제일은행(배)
국민은행(배)
동종업계평균(배)
2011
14.68
6.06
-
2010
5.11
5.68
-
2009
9.75
6.78
-
->주가 현금흐름배수의 경우 제일은행은 2009년 9.75에서 상승하여 현재 14.68배를 기록 하고 있고 경쟁업체인 상성전자는 최근 3연간 6배 정도를 기록 하고 있어 국민은행의 주가가 제일은행에 비해 저평가 되고 있음으로 분석된다.
-배당수익률-
제일은행(%)
국민은행(%)
동종업계평균(%)
2011
0.66
1.26
-
2010
1.16
0.97
-
2009
1.57
0.85
-
-> 배당 수익률은 배당률을 추청하여 기업의 가치를 평가하는 지표인데 제일은행은 1.57에서 계속 하락하여 현재 0.66를 기록하고 있으며 국민은행은 2009년 0.85에서 계속 상승하여 현재는 1.26을 기록하고 있다. 제일은행은 국민은행의 1/2수준이며 이는 국민은행의 기업가치의 평가가 더 좋은 것으로 분석된다.
수익성분석
-매출액 영업이익률-
제일은행(%)
국민은행(%)
동종업계평균(%)
2011
2.40
9.41
8.2
2010
2.31
11.76
13.6
2009
3.85
14.03
33.4
->매출액 영업 이익률의 경우 제일은행은 2009년 3.85에서 하락하여 2011년 2.40를 기록하고 있다 이는 경쟁업체인 국민은행과 동종업계와의 비교에서 4분에 1 수준 기록하고 있어 재무 저조한 수치를 기록하고 있다. 따라서 제일은행은 시장 지배력부분에 신경을 써야 할 것으로 판단된다.
-매출액 순이익률-
제일은행(%)
국민은행(%)
동종업계평균(%)
2011
5.20
11.75
6.13
2010
0.92
13.44
5.58
2009
2.96
13.30
6.58
->매출액 순이익률은 제일은행은 2009년 2.96에서 계속 상승하여 2011년 5.20을 기록 하고 있다 이는 동업업계와 비슷한 수준이며 경쟁업체는 국민은행에는 1/2 수준이다 따라서 경쟁구도를 유지하기 위해서는 매출액 대비 순이익의 키워서 실직적인 순이익의 증가에 신경을 써야 할 것으로 분석된다.
-잉여현금흐름률
제일은행(%)
국민은행(%)
동종업계평균(%)
2011
2.90
7.52
-
2010
4.53
4.74
-
2009
-0.70
4.72
-
->기업의 현금 수익 창출력을 측정할 수 있는 잉여현금흐름률은 제일은행은 2009년 -0.70%를 기록으로 시작하여 현재는 2.90를 기록하고 있다. 이는 경쟁업체인 국민은행의 1/2수준이며 이는 아직은 국민은행의 현금 수익 창출력이 높은 것으로 분석되며
-총자산순이익률(ROA) -
제일은행(%)
국민은행(%)
동종업계평균(%)
2011
8.53
11.38
6.67
2010
1.61
13.71
6.12
2009
5.01
15.12
7.31
->총자산 순이익률의 경우 제일은행의 경우 2010년에 조금 주춤하였다가 2011년 8.53%를 기록하여 동종업계의 6.67%이 비해 양호한 상태를 나타내고 있다. 경쟁업체인 국민은행의 경우 2009년 15.12%에서 계속 하락세이기는 하지만 아직 11.38의 수치를 기록하고 있어서 총자산을 투입대비 순이익의 비율이 양호한 것으로 판단된다.
-자기자본순이익률(ROE) -
제일은행(%)
국민은행(%)
동종업계평균(%)
2011
16.95
14.40
12.37
2010
3.46
17.51
11.41
2009
11.40
19.27
13.80
->자기자본순이익률은 제일은행의 경우 2010년 저조 하였다가 2011년 큰 폭의 성장세로 16.95%를 기록하여 양호한 상태를 기록하고 있다. 경쟁업체인 국민은행은 2009년 19.27%에서 계속하락 하여 14.40%를 기록 하고 있지만 양호한 상태이며
두 기업 모두 12%이상을 기록 하고 있어 우량한 기업으로 판단된다.
-투하자본순이익률(ROIC) -
제일은행(%)
국민은행(%)
동종업계평균(%)
2011
7.66
11.07
-
2010
7.11
14.08
-
2009
12.82
18.39
-
->기업의 수익 창출 역량을 측정하는 지표인 투하자본 순이익률 의 경우 제일은행은 2009년 12.82%를 기록하였다가 하락하여 현재는 7.66%를 기록하고 있다. 경쟁업체인 국민은행은 2009년 18.39%에서 계속 하락하여 2011년 11.07%를 기록하고 있다. 두 기업 모두 하락세 이기는 하나 기업이 실제 영업활동에 투입한 자산대비 영업이익은 양호한 것으로 판단된다.
IV. 현황 분석
- 순수수료 손익의 축소와 당기손인인식지정금융상품관련 손실의 발생 등에 따라 순영업이익은 전년동기대비 축소되었음.
- 순영업이익이 축소된 가운데 인건비 등의 확대로 일반관리비가 확대되어 순이익은 전년동기대비 큰 폭으로 감소하였음.
- 금융사업 전반의 다각화된 사업 라인을 보유하고 있으며 자회사 신한은행과 신한카드를 비롯하여 13개의 자회사를 보유하고 있음.
V. 전망 분석
- 경기 둔화에 따른 시장금리 하락으로 보험업 투자수익률 하락, 카드부문의 정부 규제에 따라 은행부문 성장 유지에도 외형 성장은 제한적일 전망.
- 가맹점 수수료율 인하, 상각채권추심이익 감소 등에 따라 신용카드 부분의 이익 둔화가 우려되나 영업비용 감축을 통해 일정 수익 확보할 듯.
- 부동산 임대와 도소매 관련 대출이 증가 추세에 있으나 신용보증기금의 보증과 담보 위주의 대출로 자산건전성은 양호한 상태를 유지할 듯.

키워드

재무제표분석,   경영분석,   재무분석,   기업분석,   swot분석,   스왓분석,   재무비율분석,   분,   제일은행,   재무분석분석