금융리스크관리(금융자산위험관리)의 개념, 필요성, 금융리스크관리(금융자산위험관리)의 지표, 위원회, 금융리스크관리(금융자산위험관리)의 필수요인, 방법, 향후 금융리스크관리(금융자산위험관리)의 과제

소개글

금융리스크관리(금융자산위험관리)의 개념, 필요성, 금융리스크관리(금융자산위험관리)의 지표, 위원회, 금융리스크관리(금융자산위험관리)의 필수요인, 방법, 향후 금융리스크관리(금융자산위험관리)의 과제에 대한 보고서 자료입니다.

목차

Ⅰ. 서론

Ⅱ. 금융리스크관리(금융자산위험관리)의 개념

Ⅲ. 금융리스크관리(금융자산위험관리)의 필요성

Ⅳ. 금융리스크관리(금융자산위험관리)의 지표
1. 신용위험에 대한 표준적인 위험비용
2. 각종 위험에 대한 경제적 자본(Economic Capital)
3. RAROC(Risk adjusted return on capital)
4. 외부적인 위험관리 지표

Ⅴ. 금융리스크관리(금융자산위험관리)의 위원회

Ⅵ. 금융리스크관리(금융자산위험관리)의 필수요인

Ⅶ. 금융리스크관리(금융자산위험관리)의 방법
1. 위험관리
2. 위험의 조정방법 - 부내거래
3. 부외거래
4. 효율적 위험관리를 위한 선행과제
5. 위험관리의 국내 수준
1) 일본
2) 미국

Ⅷ. 향후 금융리스크관리(금융자산위험관리)의 과제
1. 전략(Strategy) 측면
2. 조직 및 직제(Organization & Role) 측면
3. 운영(Operation) 측면

Ⅸ. 결론

참고문헌

본문내용

ily exceptional list reporting\'(일일기준 규정 위배사항 관찰 보고서) 작성 시스템의 구축 및 관리 수준으로 발전하여야 한다. 여신업무 부문에서의 위에서 제시 드린 바와 같은 발전 방향과 그 맥락을 같이 하여 당해 금융기관의 모든 업무영역을 그 개발 대상으로 하여 운영위험 관리체계 및 시스템의 확립 수준으로 발전하여야 한다.
Ⅸ. 결론
금리리스크는 금리가 은행의 재무상태에 불리하게 변동될 때 나타나는 위험금액(exposure)을 말한다. 금리리스크는 은행업무 수행과정에서 불가피하게 발생할 수밖에 없으나, 과도한 금리리스크 부담은 은행의 이익 및 자기자본기반에 중대한 위협이 될 수 있다. 금리변동은 순이자이익(net interest income)과 여타 금리변동에 민감한 영업수익 및 비용의 변동을 통하여 은행이익에 영향을 미치며 또한 미래 현금흐름의 현재가치가 금리 변동에 따라 변화하기 때문에 금리변동은 은행의 자산, 부채 및 부외거래포지션의 가치에 영향을 초래한다.
따라서 금리리스크를 적정수준이내로 제한하는 금리리스크의 적절한 관리는 은행의 안전성과 건전성 유지를 위해 필수불가결하고 금리리스크는 금리변경리스크(repricing risk), 수익률곡선리스크(yield curve risk), 베이시스리스크(basis risk) 및 옵션리스크(optionality risk)로 세분된다.
변동금리부 상품의 경우 금리변동으로 이자금액이 조정되어 발생하는 리스크로서 단기예금으로 조달된 자금으로 장기 고정금리 대출을 실시한 은행의 경우 금리 상승시 은행의 이익과 순현금 흐름의 현재가치가 동시에 감소하는 상황이 발생하게 되며 변동금리부 상품에 있어 예상하지 못한 외부충격으로 수익률곡선이 변화하게 되어 나타날 수 있는 리스크를 말한다.
예를 들어 은행이 10년만기 정부채의 매입포지션에 대해 5년 만기 정부채의 매도포지션으로 헷지한 경우 수익률곡선이 평행이동하면 양 포지션의 금리차가 변하지 않으므로 헷지되지만 수익률곡선의 기울기가 좀 더 가파르게(steeper)될 경우에는 10년 만기 정부채 매입포지션은 급격히 가치가 하락되어진다. 수입이자 및 지급이자의 기준금리가 불완전한 상관관계(correlation)를 가짐에 따라 발생하는 리스크를 말한다.
1개월 Libor금리에 연동되는 1년만기 예금으로 조달한 자금을, 1개월만기 미국재정증권(U.S Treasury Bill) 금리에 연동되는 1년만기 대출을 취급하고자 하는 경우 은행은 2개의 기준금리간의 예기치 않은 스프레드 변화(불완전한 상관관계에 기인함)로 리스크를 부담하게 된다. 은행의 자산, 부채 및 부외거래 포지션에 내재된(embedded) 옵션에서 비롯되는 리스크로서 점차 중요성이 커지고 있다.
옵션은 일반적으로 매수자의 이익과 매도자의 불이익을 위해 행사되기 때문에, 비대칭적 손익특성을 갖는 옵션상품이 적절히 관리되지 않을 경우 매도자에게 심각한 리스크를 부담시킬 수 있는 한편 은행의 금리리스크 수준은 일반적으로 이익적관점(earnings perspective)과 금리변동이 순현금 흐름의 현재 가치에 미치는 영향인 경제가치적 관점(economic value perspective)에서 설명된다. 금리변동이 손익에 미치는 영향으로서 과거에 많은 은행이 금리리스크 측정시 사용한 전통적 접근 방법이다. 이익의 감소는 자본 적정성의 저해 및 시장에서의 신인도 저하를 초래하여 은행의 재무적 안정성을 크게 위협할 수 있기 때문에 금리리스크 분석시 매우 중요하다.
또한 이익부문에 있어 순이자이익(총이자수익과 총이자비용의 차이)부문이 그간 가장 중요시되어 왔는데, 이는 은행 전체의 손익중에서 높은 비중을 차지할 뿐 아니라 금리변동과 직접적인 연관성을 갖고 있기 때문이다. 그러나 최근에는 은행의 수수료 및 여타 비이자수익 업무활동의 비중이 점차 커짐에 따라 이자수익(비용) 및 비이자수익(비용)을 모두 감안한 전체 손익에 보다 많은 관심을 갖고 있다.
이자수익관리 등의 대출관리서비스(loan servicing) 및 다양한 자산증권화 상품 등의 업무비중이 커졌을 뿐 아니라 이들로부터 발생되는 비이자수익도 시장금리에 민감하게 반응하고 있고, 이에 더하여 거래수수료 등 전통적인 비이자수익원 조차도 점차 금리수준에 민감해지고 있는데 주로 기인하며 금리변동이 은행 포트폴리오의 순현금흐름의 현재가치에 미치는 영향을 평가하는 것으로 은행의 경제적 가치는 자산의 기대 현금흐름에서 부채의 기대 현금흐름을 차감하고 부외포지션거래에서 발생하는 순기대현금흐름을 더한 값을 할인하여 산출할 수 있다. 이러한 의미에서 경제가치적 관점은 금리변동에 대한 은행 순가치(net worth)의 변동액을 파악하는 것이라 할 수 있다.
경제가치적 관점은 금리변동에 따른 모든 미래 현금흐름의 현재가치에 미치는 효과를 고려하는 것이므로, 이익적 관점에 비하여 금리변동의 장기효과를 보다 포괄적으로 조망할 수 있는 장점이 있으며 은행이 부담하는 금리리스크의 수준을 결정할 때에는 이익 및 경제가치적 관점에 대한 평가와 함께 과거의 금리가 미래의 은행재무 성과에 미칠 영향(내재손실(embedded losses))도 고려할 필요가 있다.
시가평가되지 않은 금융상품의 경우 이미 과거의 금리변동에 따른 내재 이익 또는 손실을 포함하고 있을 수 있으며, 이러한 이익 및 손실은 향후 은행의 수지에 반영될 것이며 또한 저금리시기에 고정금리부 장기대출을 취급하고 최근 고금리로 자금을 재조달 하는 경우 은행의 재산은 동 자산의 잔존기간에 걸쳐 유출될 것이다.
참고문헌
○ 구정한(2009), 금융회사의 파생상품 운용에 따른 리스크 관리, 한국금융연구원
○ 박승희(2005), 국내 금융지주회사의 경영전략 및 리스크관리 발전방안, 고려대학교
○ 성무용 외 1명(2010), 금융기관의 프로젝트 파이낸싱에 관한 리스크 관리 연구, 대한부동산학회
○ 은행계사(1992), 금융리스크 관리에 대한 몇 가지 문제들
○ 이명준(2004), 금융기관 리스크관리시스템 분석과 우체국금융의 대응전략, 정보통신정책연구원
○ 이성근(1999), 금융환경변화에 따른 은행의 통합리스크 관리에 관한 연구, 서강대학교

키워드

금융리스크관리,   금융자산위험관리,   금융,   리스크,   자산,   금융리스크관리 개념,   금융리스크관리 필요성,   금융리스크관리 위원회