환위험 제거를 위한 금리재정거래

소개글

환위험 제거를 위한 금리재정거래에 대한 보고서 자료입니다.

본문내용

서로 다른 두 시점에 매입하고 매도하도록 하는 두 개의 거래를
묶은 하나의 계약이다.
스왑거래의 두 결제일은 언제라도 될 수 있으나, 실제로는 몇몇의 표준화된 마기에 국한해서
거래한다.
현물환-선물환스왑 - 현물환거래에 대해 표준화된 선물환거래의 만기(1주일, 1개월, 3개월등)
내일 - 모레스왑 - 다음 영업일과 그 다음 영업일을 만기
선물환 - 선물환스왑 - 미래의 두 시점을 만기
스왑 거래 시 적용되는 스왑률은 선물환율차라고도 하며, 스왑은 한 시점의 매입거래와 다른 시점의 매도거래가 교환되는 것이므로, 매입률과 매도율 중 어느 쪽의 스왑률을 적용할 것인가 하는 문제가 생긴다. 실제로는 두 번째 만기의 거래를 기준으로 스왑률이 결정된다. 스왑거래에서 중요한 환율은 현물환율보다는 스왑률이다.

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