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선물 매도를 통해 이자율변동 위험을 회피하는 전략이다.
4. 옵션을 이용한 전략
선물은 환율변동으로 인한 환차손의 가능성을 제거하지만 동시에 발생 가능한 이익기회를 제거시키게 된다. 따라서 불리한 환율변동으로부터의 손실위험은 제
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속만을 가지고 거래하는 제도이므로, 최소의 증거금 보통은 상품의 일일가격변동분만을 예치시킨 후 매도 또는 매수를 자유롭게 할 수 있다. 선물거래 참가자가 신규로 거래를 시작하는 경우의 거래절차는 다음과 같다.
① 회원사의 구좌개
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선물거래소는 실시간으로 회원, 고객들의 거래위험을 관리하며 거래활성화를 위해 국내 최초로 시장조성자(Market Maker)제도를 도입한다. 시장조성자는 매수와 매도주문을 동시에 내 선물거래가 원활히 이뤄지도록 하는 역할을 한다.
선물거
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선물가격이 상승할 것으로 예상되는 경우에 만기가 가까운 선물을 매입함과 동시에 만기가 먼 선물을 매도하는 거래를 말하고, 그 반대의 상황에 있어서 만기가 가까운 선물을 매도함과 동시에 만기가 먼 선물을 매입하는 거래를 약세 스프
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거래로 결제월이 서로 다른 선물계약간의 가격차이를 이용하는 거래로 크게 스프레드 매수(long spread)거래와 스프레드 매도(short spread)거래로 나눌 수 있다. 스프레드 매수는 근월물 선물계약을 매입하는 동시에 원월물 선물계약을 매도하는
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특성상 직접 중개업무를 맡는 연령층은 대체로 25세에서 35세까지의 젊은 층이고, 그 이후에는 관리직으로 승진해 직접적인 중개업무에서 벗어나게 된다. 국내 기업체의 선물거래부서에서 일하는 선물거래사는 일반사원보다 조금 더 높은 보
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있는 시장수단으로 활용할 수 있다는 가능성을 제공해 준다. 그러나 아쉽게도 국채선물은 기관투자가 등 업계에서 실제 헤지목적의 거래가 빈번하게 이루어지고 있음에도 불구하고 이를 뒷받침해줄 학계에서의 심도 있는 분석은 거의 전무
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과 현물시장에서 가격이 상대적으로 낮은 곳에서 매입하고, 높은 곳에서 매도를 함으로써 그 차이를 이용하는 거래이다. 이러한 선물의 이론 가격은 현물가격*(1+(김리-배당율)*일수/365)이기 때문에 결제월의 최종일이 가까워짐에 따라 선물가
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로 변한다. 선물가격의 급등락으로 인하여 손실이 발생하여 고객의 계좌에 들어있는 증거금이 유지증거금(maintenance margin) 이하로 내려가면 바로 개시증거금수준 만큼 다시 채워 넣어야 한다.(margin call) 이를 위하여 거래소는 고객의 계좌에 대
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기국채를 선물거래의 대상으로 하고, 매매장소는 증권거래소로 하는 동시에 직접참가자는 증권회사 이외에 인수 업무를 허가받은 금융기관으로 하는 것 등이 구상되었다. 이러한 채권선물거래의 도입에 필요한 증권거래법의 개정은 1985년에
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