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국채선물을 활용하면 펀드의 듀레이션을 효율적으로 신속하게 조정할 수 있다. 예를 들어, 펀드관리자는 국채선물을 매입하여 채권 포트폴리오의 듀레이션을 증가시키거나, 국채선물을 매도하여 듀레이션을 감소시킴으로써 금리 리스크를
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있는 시장수단으로 활용할 수 있다는 가능성을 제공해 준다. 그러나 아쉽게도 국채선물은 기관투자가 등 업계에서 실제 헤지목적의 거래가 빈번하게 이루어지고 있음에도 불구하고 이를 뒷받침해줄 학계에서의 심도 있는 분석은 거의 전무
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국채관리방안 강구
* swap : 유동성이 없는 기발행 국채를 최근발행물로 교환
** buy-back : 국채만기도래전에 동 국채를 유통시장에서 미리 사는 것
- 국채시장 활성화를 위해 국채와 연계된 다양한 금융상품 개발도 추진
4. 국채선물 조기정착 지
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국채시장의 활성화에 관한 연구, 한국금융연구원, 1997
우영호, 채권시장 구조 및 제도 외국제도와의 비교를 중심으로, 한국증권경제연구원
정진호·임병진·원종현, 국채선물을 이용한 헤지모형의 성과비교에 관한 연구, 재무연구 15권 2호, 2
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주요국 정부의 국채를 대상으로 하는 장기금리선물과, 유로달러나 유로 DM 그리고 유로 엔등 유로커런시 선물이 대종을 이루는 단기금리선물로 나눌 수 있다. 주요국의 국채선물은 미국의 US T-bond와 T-note(GBOT), 프랑스의Notionnel(MATIF), 독일의 Ger
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선물 거래의 증가로 이어질 가능성이 크다. 전통적으로 일반상품선물의 상징성이 강했던 브라질 선물시장에서 금융 선물의 입지가 보다 탄탄해지고 있는 추세이다. MERCOSUR (남미공동시장) 의 맹주라는 국가 이미지에 걸맞게 현재 남미 최대, 2
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