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가지 접근방법으로 헤지비율을 추정하려 하는 연구들이 있었다. 먼저 헤지비율이 일정하다고 보는 전통적 접근법이다.
하지만, 이러한 전통적 기법들은 헤지비율이 시간에 따라 일정하다고 보고 있기 때문에 선물가격과 현물가격의 결합분
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; 금리선물가격이 이론가보다 저평가 또는 고평가되는 경우
- 저평가 폭이 비정상적으로 확대될 경우 선물을 매수하고 현물을 매도하여 만기까지 유지할 경우 무위험차익을 획득 ; [참고 4-6]- 국채선물의 이론가 산출
(3) 투기거래(speculation tr
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자에게 가격변동위험을 전가시키는 기능을 한다. 현물자산을 보유하고 있는 투자자는 가격하락으로 발생할 수 있는 손실을 선물거래를 통해 이익을 보전할 수 있으며, 가격 상승으로 현물자산에서 얻는 이익을 선물거래로 인한 손실을 보전
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가격에 거래되고 있을 때, 가격이 싼 시장에서 그 자산을 매입하여 비싼 시장에서 매도함으로써 차익을 얻는 거래를 말한다. 주가지수 선물의 경우 보유비용 모형을 통해 구해진 이론 선물 가격이 실제선물가격과 괴리가 발생할 때. 상대적으
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선물을 이용한 재정거래에서 데이터, 계산, 판단 등의 프로그램이 컴퓨터에 입력되어 매입, 매도지시가 자동적으로 행해지는 것을 말한다.이 시스템은 실제의 지수선물가격이 이론상의 지수선물을 어느 정도 수준까지 상(하)회했을 경우에
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선물계약(futures contracts)
- 장래의 일정 시점을 인수·인도일로 하여 일정한 품질과 수량의 어떤 물품 또는 금융상품을 정한 가격에 사고팔기로 약속하는 계약
- 보유비용모형에 따르면, 이론 선물가격은 현물가격과 현물의 보유에 소요되는 비
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가지고 있는 투자자들에게 보다 다양한 투자수단을 제공해주는 역할을 수행한다. 즉 현물시장에서의 포지션과 관련된 위험을 줄이기 위한 헤지 거래, 현물 및 선물 및 옵션시장을 연계한 차익거래(실제 선물가격과 이론가격과의 괴리가 일정
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선물을 매도하면 다음 중 어떤 전략과 같은가?
9. 다음 중 선물을 이용한 헤지거래로 옳은 것은?
10. 헤지거래에 대한 설명 중 옳지 않은 것은?
11. 현물가격과 선물가격의 관계에 대한 설명으로 옳은 것은?
12. 시장이 오랫동안 백워데이션 상
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가 낮은 외국자본은 금리가 높은 한국 자본에 비해 이론적 선물가격이 낮게 산출된다. 따라서 외국인은 현물매입과 선물매도라는 아비트라지 기회를 국내투자자에 비해 훨씬 많이 갖게 된다.
넷째, 한국의 주식시장이 투자자보호와 공정거래
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가 낮은 외국자본은 금리가 높은 한국 자본에 비해 이론적 선물가격이 낮게 산출된다. 따라서 외국인은 현물매입과 선물매도라는 아비트라지 기회를 국내투자자에 비해 훨씬 많이 갖게 된다.
넷째, 한국의 주식시장이 투자자보호와 공정거래
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