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이자율(Risk free rates)
14. 실질이자율평가
15. 이자차익거래 interest arbitrage
16. 위험프리미엄 risk premium
17. 평가절하(平價切下 Devaluation)
18. 교두보효과 beachhead effect
19. 인접국 궁핍화 정책 beggar-thy-neighbor policy
20. 조정가능 페그 제
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이자율 위험에 대한 헷징수단으로 이용될 수 있는 CD선물은 2000년도에 들어서서 거의 거래가 전무한 상태인데, 이는 만기 3년짜리 국공채(KTB)에 대한 선물거래가 도입됨에 따른 대체효과에 기인한 것으로 추정된다. 그러나 국공채 선물은 상대
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(1) 주식관련 차익거래의 개념
주식관련 선물의 시장가격은 주식가격 또는 주가지수에 선물만기일까지의
순보유비용을 고려하여 산출한 이론가격과 유사한 가격으로 형성.
시장참여자별로 보유비용을 구성하는 이자율의 기준이나 향후
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차익거래시점에 그 차액만큼의 현금이 필요하게 되는 것이다. 이런 점 때문에 데빗박스 전략이 크레디트박스 전략에 비해 인기가 덜 할 것으로 추측되지만, 만약 데빗박스에서 보장받는 순이익이 이자비용 및 거래수수료를 감안한 것보다 많
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징하는 무위험 이자율 차익거래가 가능해진다.
3) 외환스왑
① 현물환과 선물환을 동시에 반대방행으로 매매하는 거래의 형태로 짧은 만기의 선물환과 긴 만기의 선물환을 동시에 반대방향으로 매매하는 형태도 포함한다.
② Buy and Sell Swap :
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