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가격결정모형", 회계학 연구, 20(1), 1-27.
5). 조선배(1996). 「LISER 구조방정식 모델」, 영지문화사
6). 증권거래소 공시부 (1994), " 상장기업의 주식거래의 체크 포인트", 상장기업을 위한 제1차 IR 세미나 자료.
7). 지청(1984), 현대재무관리론, 무역경
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가격결정방법을 도입할 필요
객관적인 신용위험 관리를 위해 재무이론에서 개발된 위험가치(Value at Risk, VaR) 또는 옵션가격결정모형을 활용하는 방법이 최근 활발하게 시도되고 있음.
■ 그러나 선진국에서도 재무이론적 방법의 신뢰성에 대
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가격으로 매입할 것을 약정하는 것
: 수익 = 만기일의 선물가격 - 선물계약시의 선물가격
2. 선물의 매도
: 만기일에 기초자산을 선물가격으로 매도할 것을 약정하는 것
: 수익 = 선물계약시의 선물가격 - 만기일의 현물가격
보유비용모형
1. 선
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가격이 행사가격보다 높을 경우 그 차액만큼 회사가 주식이나 현금으로 지급
③ 전체가치형 : 회사의 전체가치나 스톡옵션을 받은 임직원의 업적에 연계하여 조건부로 제공하는 유형 1 이항옵션 가격결정모형
2 무위험 헤지포트폴
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으로 설정.
: 이 제약조건을 완화하는 것이 쉽지 않음.
: 경계조건에서 기업의 부도조건이 주어짐.
등.
t : 발행 CB 수. B: 다른 부채가치, z(t) : 만기까지의 희석화 계수. Ⅰ. 전환사채
Ⅱ. 가격결정모형
|||. 전환사채 실증평가
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자산을 선호하게 되어 부동산투기가 만연
3) 상대가격 체계의 왜곡에 따른 자원배분의 비효율성
상품간 물가상승률에 대한 예상이 크게 다를 경우 특정 상품의 과소, 과대생산 문제 발생
참고문헌
박영철 / 금융시장의 안정과 통화신용정책의
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가격, 환율 등의 기초자산의 가격뿐만 아
니라 선물이나 옵션과 같은 파생상품의 가격움직임에도 큰 관심을
보이고 있다. 그러므로, 선물과 옵션의 기본적인 가격결정모형과 가
격결정에 영향을 미치는 요인들을 살펴보기로 하자.
1. 선물의
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가격결정 모형
기초자산의 가격이 이항분포에 따른다고 가정하고 옵션가격결정의 원리를 쉽게 이해할 수 있도록 하면서 유럽형 옵션은 물론 미국형 옵션의 가격결정에도 적용될 수 있다는 특징이 있다.
○ 기본가정
- 자본시장은 거래비용이
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, 이를 통해 거래비용의 감소 효과를 누릴 수 있다. 기관투자가란??
왜 기관투자가가 존재해야 할까
옵션이란?
옵션과 관련된 용어
옵션가격결정모형 (블랙-숄즈 모형)
스왑거래란?
차익거래와 일물일가의 법칙(단일가격의 법칙)
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자본 자산 가격결정모형이라 불리는 모델을 개발하는 데 필수적인 역할을 했다. Step. 1 1990년대 노벨 경제학 수상자
해리 마코위츠 (Harry Markowitz)
윌리엄 샤프 (William F. Shape)
Step. 2 2000년대 노벨 경제학 수상자
제임스 헤크먼 (James J. Heckm
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