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포트폴리오 제작물을 구안하기에 앞서 학년 세부목표 설정, 세부목표를 각 단원에 배정, 제작물 설계목표를 제시하도록 한 포트폴리오 평가절차 모형은 포트폴리오 제작물을 구안하는데 실용적이고 효율적인 안내 자료로 확인되었다.
둘째,
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포트폴리오들을 연결한 선
(AB선상의 포트폴리오들이 효율적 포트폴리오가 됨)
2) 최적포트폴리오의 선택
① 무수히 많은 투자기회 집합내에서 합리적인 투자자라면 지배원리에 의해 효율적 투자선상에 있는 포트폴리오만을 선택
② 효율적
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, 동일한 기대효용을 지닌 경우 낮은 위험을 갖는 항목을 연결해놓은 선)과 자신의 위험에 대한 태도를 반영한 무차별곡선이 접하는 포트폴리오를 최적의 포트폴리오로 선택한다. 이 때 선택되는 최적포트폴리오는 효율적 투자선상의 서로
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, 동일한 기대효용을 지닌 경우 낮은 위험을 갖는 항목을 연결해놓은 선)과 자신의 위험에 대한 태도를 반영한 무차별곡선이 접하는 포트폴리오를 최적의 포트폴리오로 선택한다. 이 때 선택되는 최적포트폴리오는 효율적 투자선상의 서로
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포트폴리오의 대용치는 투자자들에게 시장 전체의 성과를 반영하는 효율적인 투자 방법을 제공합니다. KOSPI 200 지수를 추종하는 ETF와 인덱스 펀드는 관리가 용이하고 비용 효율적이며, 정보 비대칭성을 줄여줍니다. 이러한 대용치를 활용한
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포트폴리오의 집합.
Max" "E(Rp)= SUM from { { n}=1} to n Wi * E(Ri)
subject to
sigma p^2 = (sigma ^2 )^* " " SUM from { { i}=1} to n Wi=1
지배원리에 의해 동일한 위험수준에서 가장 높은 기대수익률을 제공하는 투자대상(포트폴리오)을 효율적 포트폴리오라 하며, 효
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포트폴리오 선택
- 최소분산 포트폴리오와 효율적 투자기회선
최소분산 포트폴리오 집합: 투자기회집합 중에서 주어진 수익률에서 분산이 최소가 되는 포트폴리오의 집합 (다음 page <그림>참조)
효율적 투자기회선(efficient frontier): 최소
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상해 주는 체계성을 지닌 위험만을 취급하게 된다. 또, 증권시장은 모든 자산에 대하여 균형가격을 제시하나 자본시장선의 경우 효율적인 포트폴리오만을 취급하고 성립한다는 차이가 있다.
그렇기 때문에 자본자산 가격결정모형(CAPM)에는
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효율적 시장가설의 유형
1. 시장효율성의 의미와 기초개념
2. 효율적시장가설의 유형
제2절 효율적시장가설과 투자관리
1. 증권분석의 방법과 효율적시장가설
2. 포트폴리오 관리의 방법과 효율적 시장가설
3. 효율적시장가설과 포트폴리
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포트폴리오 위험은 개별자산 기대수익률 간 상관계수에 영향을 받게 된다.
최적포트폴리오 선택과정은 1단계인 지배원리에 의해 효율적 포트폴리오를 선택, 2단계 투자자 자신의 주관적 무차별곡선에 의해 최적포트폴리오를 선택하는 것이
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