재무관리/포트폴리오/한섬/제일모직/6개월치분석/수익률분석

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재무관리/포트폴리오/한섬/제일모직/6개월치분석/수익률분석에 대한 보고서 자료입니다.

목차

Ⅰ. 포트폴리오 기업정보

Ⅱ. 포트폴리오 계산
① 기간별 수익률 계산
② 평균수익률 계산
③ 기대수익률 계산
④개별자산의 분산과 표준편차
⑤ 공분산 계산
⑥ 포트폴리오 상관계수 계산
⑦ 포트폴리오 분산 계산
⑧ 기울기() 와 절편()

본문내용

(-2+3.4)(-5+5.6)+(-5+3.4)(-1+5.6)
+(9+3.4)(-5+5.6)+(-2+3.4)(-8+5.6)+(-17+3.4)(-9+5.6)]
=
{ 1} over {4}[(1.4)(0.6)+(-1.6)(4.6)+(12.4)(0.6)+(1.4)(-2.4)+(-13.6)(-3.4)]
=
{ 1} over {4}(0.84-7.36+7.44-3.36+46.24)
=
{ 1} over {4}(43.8) =10.95
⑥ 포트폴리오 상관계수 계산
상관계수 =
rho _ij = { COV(i,j)} over { sigma _i sigma _j }
상관계수=
rho _ij = { -10.95} over {(9.28)(3.13) }= {10.95} over {29.0464}=0.3769
⑦ 포트폴리오 분산 계산
분산 =
sigma_p^2 = w_1^2 sigma _1^2 + w_2^2 sigma _2^2 + 2w_1 w_2 sigma _12
w_1
: 증권1의 투자비율
w_2
: 증권2의 투자비율
sigma _12
: 증권1,2의 수익률간의 공분산
sigma _1^2
: 증권1의 수익률 분산
sigma _2^2
: 증권2의 수익률 분산
sigma_p^2
: 포트폴리오 수익률 분산
∴ 두 증권의 투자비율은 각각 50% 라고 가정하였다.
분산 =
sigma _p^2 =(0.5)^2 (86.3)+(0.5)^2 (9.8)+2(0.5)(0.5)(10.95)
=
(0.25)(86.3)+(0.25)(9.8)+2(0.25)(10.95)
=
21.575+2.45+5.475
=
29.5
⑧ 기울기(
beta
) 와 절편(
alpha
)
☞ 시장 수익률
일자
종합주가지수
2003.12.30
810.71
2004.01.30
848.50
2004.02.27
883.42
2004.03.31
880.50
2004.04.30
862.84
2004.05.31
803.84
2004년 1월 30일
{848.50-810.71 } over {810.71 }= {37.79 } over {810.71 }=0.05=5%
2004년 2월 27일
{883.42-848.50 } over {848.50 }= {34.92 } over {848.50 }=0.04=4%
2004년 3월 31일
{880.50-883.42 } over {883.42 }= {-2.92 } over {883.42 }=-0.003=-0.3%
2004년 4월 30일
{862.84-880.50 } over {880.50 }= {-17.66 } over {880.50 }=-0.02=-2%
2004년 5월 31일
{803.84-862.84 } over {862.84 }= {-59 } over {862.84 }=-0.07=-7%
☞ 평균 시장수익률
{(5+4-0.3-2-7)} over {5}= {-0.3} over {5}=-0.06%
☞ 제일모직의 체계적위험(기울기
beta
), 비체계적위험(절편
alpha
)
☞ 한섬의 체계적위험(기울기
beta
), 비체계적위험(절편
alpha
)

키워드

수익률분석,   공분산계산,   분산계산,   제일모직,   평균수익률,   재무관리,   포트폴리오,   사례