잠재적 GDP와 인플레이션

소개글

잠재적 GDP와 인플레이션에 대한 보고서 자료입니다.

목차

1.머리말

2.잠재GDP의 정의 및 추정방법
1) 잠재GDP의 정의
2). 잠재GDP 측정방법
가. 선형추세법
나. 필터링(filtering)법
다. 생산함수접근법
라. Okun 방법(Okun 1962)
마. 은닉인자(latent component) 모형
바. 구조 VAR(structural VAR) 모형

3.잠재GDP 추정결과
1) 자연실업률 및 자연가동률
2). 잠재GDP

4.GDP갭과 경기변동 및 인플레이션의 관계
1) GDP갭과 경기변동
2) GDP갭과 인플레이션

잠재GDP 측정방법의 특징 및 장·단점

본문내용

으로 나타나고 있어 GDP갭률이 인플레이션 예측에 유용한 선행지표가 되고 있음을 시사하고 있음을 알 수 있다..
<그림 2> GDP갭률과 인플레이션간의 시차상관계수
< 1975.Ⅰ∼ 99. Ⅳ >
(분기)
< 1981.Ⅰ∼ 99. Ⅳ >
(분기)
── : 생산함수모형 : SVAR모형 ―­: 은닉인자모형
한편 GDP갭률과 인플레이션 사이의 시차분포구조를 추정한 결과에 의하면 당기의 GDP갭률은 3∼4년 후까지 인플레이션에 영향을 미치는 것으로 분석된다. GDP갭률이 1%p 상승할 경우 향후 3년 동안에 소비자물가는 0.96% 상승한다.
<추정식>
pi_t `=&` 0.6409 `+` sum from i=0 to 12 ``beta_i ``GAP_t-i `+` 0.5805 ``pi_t-1 `#
&`(3.57)~~~~~~~~~~~~~~~~(6.88)
sum from i=0 to 12 `beta_i `=` 0.1564`(2.94) ~~~~D.W. `=`2.24~~~~bar R^2 `=` 0.61
* ( )내는 추정치의 t값
<개인적인 견해>
잠재GDP는 글자 그대로 잠재적 국내총생산이라는 뜻이다. 우리 경제가 현재 보유하고 있는 생산능력을 모두 발휘했을 때 생산 가능한 국내총생산의 금액크기라는 것이다. 그런데 생산활동이 지나치게 과도하게 이루어 지다보면 사람을 더 많이 고용해야 되고 그러다 보면 사람이 귀해져서 나중에는 인력스카웃 경쟁이 일어날 수 도 있고 결국 임금이 오르고 곧이어 물가가 오르게 될 수 있다. 그래서 물가안정을 유지할 수 있는 범위에서 모든 생산설비를 풀 가동 했을 때 국내적으로 얼마의 생산이 가능한가를 따져서 구하게 되는 것이 잠재GDP인 것이다. 잠재적 GDP와 인플레이션에 대해 궁금했는데 너무 깊이 파고들어서 그런지 조금 이해가 안되는 부분도 있었지만, 그래도 제가 알고 싶어한 것을 조사하고 조금이나만 알게 되었습니다.
잠재GDP 측정방법의 특징 및 장·단점
특징 및 장점
단점
추세추출법
H-P 필터법
(일변수필터링법)
다변수필터링법
시계열자료를 추세변동과 순환변동으로 구분한 후 추세치와 실제치 차의 제곱합을 최소화하여 잠재생산을 추정함.
단일변수필터에 실업률 등 관련변수를 추가하여 다변량 필터로 확장하여 잠재생산을 추정하는 방법으로서 단일변수 필터법의 정보추출한계를 어느 정도 극복할 수 있음.
단일변수 추정이어서 정보추출에 한계가 있음.
필터링방법에 따라 순환변동의 값이 상당히 다르게 나타남.
생산함수접근법
노동, 자본 등 생산요소와 GDP 사이의 기술적 관계식인 생산함수를 이용하여 잠재GDP를 추정하는 방법으로서 잠재생산의 요소별 기여도와 변동요인을 파악할 수 있음.
자연실업률, 자연자본가동률 등을 별도로 추정하여야 하며 자본스톡 등 精度가 낮은 통계를 이용해야 하는 어려움이 있음.
Okun 방법
실제실업률과 자연실업률의 차이인 실업률갭과 생산갭 사이에 안정적인 관계가 존재한다는 전제하에 자연실업률을 이용하여 잠재GDP를 추정함.
관측할 수 없는 변수인 잠재생산을 또 다른 관측 불가능한 변수인 자연실업률로 대체한 것이기 때문에 추정오차가 클 수 있음.
구조VAR모형
구조VAR모형은 축약형VAR모형에다 구조방정식을 접목시킨 것으로서 생산함수접근법과 마찬가지로 잠재생산의 변동원인의 규명이 가능할 뿐만 아니라 생산함수접근법과 달리 자연실업률과 같은 비관측변수를 별도로 추정할 필요가 없음.
모형의 식별조건에 따라 추정결과가 크게 달라질 수 있음.
은닉인자모형
GDP갭과 인플레이션을 연결시키는 총공급함수를 이용하여 잠재GDP를 추정하는 모형으로서 다른 모형과는 달리 잠재GDP추정치에 대해 통계적 유의성 검정을 할 수 있음.
잠재성장에 대한 요인별 분석이 불가능하고 추정해야 할 모수가 많아짐에 따라 모형이 불안정해짐.
1.머리말 ·············· 1
2.잠재GDP의 정의 및 추정방법 ···· 2
1) 잠재GDP의 정의
2). 잠재GDP 측정방법
가. 선형추세법
나. 필터링(filtering)법
다. 생산함수접근법
라. Okun 방법(Okun 1962)
마. 은닉인자(latent component) 모형
바. 구조 VAR(structural VAR) 모형
3.잠재GDP 추정결과·········· 6
1) 자연실업률 및 자연가동률
2). 잠재GDP
4.GDP갭과 경기변동 및 인플레이션의 관계···
1) GDP갭과 경기변동
2) GDP갭과 인플레이션
잠재GDP 측정방법의 특징 및 장·단점
참고문헌....
KDI홈페이지, 한국은행, 매일경제신문.

키워드

잠재적 GDP,   인플레이션,   GDP갭,   선형추세법,   생산함수접근법,   필터링filtering법