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블랙숄즈모형의 편미분방정식
1. Black-Scholes의 편미분방정식
우리가 고려할 특별한 편미분방정식
Black-Scholes의 편미분방정식
경계조건:
편미분방정식의 해
여기서
*Black-Scholes수식의 기하학적 고찰
의 수치값을 구하고 의 3차원 공간에 나타내
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블랙숄즈의 공식
자산가격과 행사가격은 명시되어야하고, 무위험수익률은 무위험증권의 연속복리수익률로 정의되는데 무위험증권의 만기는 옵션의 만기와 일치해야 한다. 일반적으로 옵션만기 전일에 만기가 도래하는 T-bill을 사용한다. 무
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게 작용하는 요소와 불리하게 작용하는 요소를 동시에 고려해야 한다.
베가()
. 베가=옵션가격의 변화/기초자산의 변동성의 변화
. 베가는 변동성이 1% 변할 때 옵션가격이 변하는 정도를 나타낸다.
. 베가가 +인 포지션은 기초자산의 변동성이
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MOAI 상품 1호 운용보고서
187.5 풋 옵션 가격 47.4이
하한인 48.33을 하회하므로 이 옵션 가격은 상당히 저평가 되어있다고 생각하고,
185 풋옵션 가격보다 싸기
때문에 차익거래를 할 수 있다고 생각하여으로 매수,매도 합니다.
내일 주가
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블랙숄즈 모형을 이용한 방법론은 유사한 리스크를 가진 기초자산 요구수익률의 표준편차(변동성)를 사용한다. 좀더 자세히 말해 기초자산이란 옵션이 행사되었을 당시의 해당 프로젝트와 리스크가 동일하거나 유사한 자산을 의미하는 것이
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