|
가격 범위 이내에서 거래되도록 하기위한 조치로 해석한다. 적정가격범위가 존재한다는 이유는 소수투자자들이 고가주에 투자하기가 어렵기 때문에 적정가격의 상한이 형성되는 한편 기관투자자를 위시한 거액투자자는 주당거래비용의 고
|
|
|
가지고 청산소의 지정 창고에서 실물을 인수 받게 된다.
증거금 (Margin)
선물의 매입 또는 매도 포지션을 설정하게 되면 가격의 변동에 따라 손실이 발생할 수 있기 때문에 계약의 이행이야말로 선물거래에 있어 가장 중요한 전제조건이라고
|
|
|
가는 일이다. 우리 같으면 나도 필요한데 하나 떠서 보내주라고 말할 텐데 일본사람들은 그런 속내를 드러내지는 않는다. 그냥 자신이 했으니까 당연히 돌아오리라 믿고 기다리는 것이다.
III. 결 론
일본에는 정말 다양한 선물 아이템이 존재
|
|
|
가 계속 누적되었다가 만기일에만 현금 흐름이 발생한다. 이에 반해, 통화선물계약에서는 가격변화가 당사자간에 매일 배분된다. 선물환시장과는 달리 통화선물시장에는 결제기구인 청산소가 존재하여, 매일 거래가 종료되면 환율변동에 따
|
|
|
가하여 가격을 결정
하면 기업의 총수입은 이들 금액을 합한 총액과 같아질 것이다. 이처럼 기업이 총비
용을 충당할 수 있는 수익률(ro)을 결정할 수 있다면 합리적인 수익률에 대한 규제
가 가능하다. 그러나 실제로 수익률 규제는 이론적으
|
|
|
가지수선물의 헤지효과에 대한 실증연구 Ⅰ. 헤지(헷지, 헷징)의 개념과 의미
Ⅱ. 헤지(헷지, 헷징)의 형태
1. 매수헤지
2. 매도헤지
Ⅲ. 헤지(헷지, 헷징) 이론
1. 단순 헷징이론
2. 기대 수익 극대화 헷징 이론
3. 최소 분산 헷징이론
|
|
|
가 용이하여 주가지수선물의 경우에도 실제로는 선물거래 대상품목의 직접적인 지배가 가능해지므로 대량의 선물·옵션 포지션을 취한 후 프로그램매매 등으로 현물시장의 시세를 고정 또는 변동시키는 등 불공정거래행위를 할 개연성이 상
|
|
|
가 감소하게 될 경우 감마값이 크게 증가할 수 있다.
⑦ 선물옵션의 경우 이자율의 변화에 둔감하게 된다. 다만 상당히 ATM에 있는 옵션에 대해서는 어느 정도 영향을 미치게 된다.
⑧ 행사가격과 잔여만기가 동일한 콜옵션과 풋옵션이 있어
|
|
|
선물환, 가격정책(pricing policy), 자산부채종합관리(ALM) 등이 있음
3) 외부기법으로는 선물환(forward exchange), 통화선물(futures), 통화옵션(options), 스왑(swap), 디스카운트(discount), 팩토링(factoring), 환변동보험 등을 들 수 있음
4) 현재 국내에는 환변
|
|
|
선물옵션 선물계약을 대상으로 거래가 이루어지는 옵션.
등이 있다. 그리고 이러한 옵션의 가치는 내재가치와 시간가치로 구성된다.
내채가치란 만기시점에서 기초자산의 가격수준에 따라서 옵션이 갖게되는 이론적가치를 의미하는데 내가
|
|
메뉴펼치기
