우리나라의 벤처캐피탈

목차

* 우리나라의 벤처캐피탈

Ⅰ. 중소기업 창업투자회사

Ⅱ. 벤처캐피탈의 세제지원

Ⅲ. 벤처캐피탈의 주요업무

1. 창업투자회사
2. 신기술금융회사
3. 벤처캐피탈의 역할
1) 중소, 벤처기업의 육성에 기여한다.
2) 중소, 벤처기업의 재무구조를 개선한다.
3) 산업조직의 활성화에 기여한다.
4) 국민경제적 효과가 크다.

Ⅳ. 벤처캐피탈의 성향과 선택

1. 벤처캐피탈의 투자성향
1) 미래의 성장산업을 선호한다.
2) 과거의 매출실적보다는 미래의 사업성을 중시한다.
3) 획기적으로 시장 성장가능성이 있는 기업을 선호한다.
4) 벤처캐피탈은 기업공개를 목표로 하는 기업에 투자한다.
2. 벤처캐피탈의 선택
1) 동업계에서 평판이 좋은 투자기관을 선택해야 한다.
2) 투자기관의 주주구성을 파악해야 한다.
3) 투자기관의 주력 투자분야를 살펴본다.
4) 자금 지원 외의 다른 지원수단이 있는지 조직구성을 살펴본다.
5) 투자성향과 투자조건 등 내부정보를 알아본다.

본문내용

신시장의 개척, 소프트웨어개발 등 유망산업분야에 창업한 벤처기업에 자금을 지원함으로써 기술 및 지식집약적인 산업의 발전에 기여한다. 새로운 산업분야에서 기술개발 및 시장진출을 모색하는 벤처기업을 지원함에 따라 산업구조를 고도화하는 방향으로 유도하고 산업조직을 활성화하는 역할을 한다.
(4) 국민경제적 효과가 크다.
벤처캐피탈은 기업의 발전단계에 따라 자금을 공급할 수 있다. 그러므로 창업기업 수는 늘어나고, 고용창출효과가 높아지며, 수입대체 및 수출증대로 국제수지를 개선시킨다. 소비자가 새로운 제품이나 서비스를 받게 되어 생활수준을 향상시키는 등 국민경제에 기여한다.
IV. 벤처캐피탈의 성향과 선택
1. 벤처캐피탈의 투자성향
우리나라 벤처캐피탈의 투자는 다음과 같은 투자성향을 갖는다.
(1) 미래의 성장산업을 선호한다.
벤처캐피탈은 정보기술산업을 중심으로 해서 환경산업, 바이오산업, 엔터테인먼
트 등 문화산업, 컨텐츠산업 등을 유망산업으로 보고 있는데 이들 산업에 속해 있
는 기업들에 향후 투자가 집중될 것으로 예상된다.
(2) 과거의 매출실적보다는 미래의 사업성을 중시한다.
과거의 외형적 실적보다 수익성에 중점을 두며, 시장의 규모, 시장의 성장성, 수
익성, 창의적 기술, 경영자능력에 더 많은 비중을 두고 있다.
(3) 획기적으로 시장 성장가능성이 있는 기업을 선호한다.
벤처캐피탈이 자금의 안정적인 회수보다는 투자 차익의 극대화를 기대하기 때문
이다. 리스크를 줄이기 위해 시장을 확인하는 매출실적을 어느 정도 중시한다. 기
업의 수익모델을 중시한다.
(4) 벤처캐피탈은 기업공개를 목표로 하는 기업에 투자한다.
벤처캐피탈은 궁극적으로 투자기업을 코스닥 증권시장에 등록함으로써 투자자금
을 회수할 수 있기 때문이다. 성장성이 높더라도 경영자의 기업공개 의지가 없다면
투자를 기피하게 된다.
2. 벤처캐피탈의 선택
중소 벤처기업이 벤처캐피탈회사로부터 투자를 유치한다는 것은 쉬운 일이 아
니다. 따라서 투자유치에 나서기에 앞서 투자유치 과정에 대한 실무적 이해를 갖는
것이 필요하다.
벤처캐피탈 시장의 활성화로 투자활동을 하는 기관이 매우 다양하다. 창업투자회
사나 신기술금융회사 같은 전통적인 벤처캐피탈 뿐만 아니라, 은행, 증권회사, 투자
신탁회사, 대기업, 각종 연기금까지 투자전문 부서를 운영하고 있다. 따라서 투자기
관을 선택하는데 있어 다음과 같은 몇 가지 점을 유의하여 결정할 필요가 있다.
(1) 동업계에서 평판이 줄은 투자기관을 선택해야 한다.
평판이 좋은 투자기관이라면 자본금 규모, 투자실적, 심사인력의 전공과 경력, 등
록 기업 수 등으로 평가할 수 있겠고, 질적으로는 기업이미지, 공신력, 심사절차,
업계소문 등으로 평가할 수 있다.
(2) 투자기관의 주주구성을 파악해야 한다.
관련 업종의 기업이 출자한 투자기관으로부터 투자를 받을 경우 예상되는 장
단점과 문제점들을 충분히 검토해야 한다. 주주의 특성이 투자 후 주주관계에 영향
을 미친다.
(3) 투자기관의 주력 투자분야를 살펴본다.
해당업종에 관한 투자경험이 없는 벤처캐피탈을 선택할 경우 기간도 오래 걸리
고, 기업가치를 제대로 평가받기도 힘들 것이다.
(4) 자금 지원 외의 다른 지원수단이 및는지 조직구성을 살펴본다.
투자기관의 지원 네트워크, 후속지원체계 등을 비교하여 장기적인 관점에서 도움
을 받을 수 있는 투자기관을 선택하는 것이 필요하다. 투자기관의 조직구조 및 의
사결정채널을 살펴보면 도움이 된다.
(5) 투자성향과 투자조건 등 내부정보를 알아본다.
벤처캐피탈의 주주 및 인력구성에 따라 투자성향과 투자조건이 다르다. 추가 지
원방법, 사후관리방법, 회수전략에 차이가 있기 때문이다.

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