[기업규모][금융][주식][임금][기업규모별 금융격차][기업규모와 주식시장정보][기업규모간 임금격차][기업규모효과]기업규모별 금융격차, 기업규모와 주식시장정보, 기업규모간 임금격차, 기업규모효과 분석

소개글

[기업규모][금융][주식][임금][기업규모별 금융격차][기업규모와 주식시장정보][기업규모간 임금격차][기업규모효과]기업규모별 금융격차, 기업규모와 주식시장정보, 기업규모간 임금격차, 기업규모효과 분석에 대한 보고서 자료입니다.

목차

Ⅰ. 기업규모별 금융격차

Ⅱ. 기업규모와 주식시장정보

Ⅲ. 기업규모간 임금격차
1. 대기업․중소기업간 임금수준 격차 1990년 이후 7배 이상 증가
2. 외환위기 이후 임금격차 증가속도 6배 이상 빨라져
3. 임금인상의 혜택, 대기업 근로자에게 집중

Ⅳ. 기업규모효과

참고문헌

본문내용

정의 되어있다고 결론지우면서 소규모기업에 있어서 시간의 경과에 관계없이 두드러지게 나타나는 규모효과가 규모 때문인지 아니면 규모와 관련된 알려지지 않은 요소에 대해서 규모가 하나의 대용치(proxy)로 작용하여 나타나는 것인지에 대해 알 수 없다고 말하고 단지 가능한 설명의 하나로서 주식이 제공하는 정보의 차이를 지적하였다.
한편 Brown,Kleidon & Marsh 는 비록 시장가치의 자연로그값이 수익률과 선형의 관계를 가지나 특정기간에는 양의 관계도 나타날 수 있으며 이 경우 소규모기업의 주식보다 대규모 기업의 주식이 높은 위험조정수익률을 가진다고 주장함으로써 Banz의 연구결과에 이견을 나타내었다. 그들은 1967년부터 1979년까지 150개월의 기간동안 시장가치를 기준으로 10개의 포트폴리오를 구성하여 분석한 결과 1967년부터 1975년까지는 비록 유의성은 없으나 시장가치와 수익률 간에 양의 상관관계가 존재하며, 1973년부터 1979년까지의 기간에서는 Banz의 결과와 마찬가지로 통계적 유의성이 있는 음의 상관관계를 발견했다. 그들은 이러한 결과에 대해 만일 기업규모효과가 주식의 거래비용이나 제한된 분산투자 등으로 인한 결과라면 분석대상의 전 기간에 걸쳐 음의 상관관계가 나와야 하는 것이 당연한데, 일정한 소기간에 있어서 양의 상관관계가 나타나 소규모기업은 부의 초과수익을 가지고 대규모기업의 주식은 양의 초과 수익을 갖는다면 기업규모효과의 존재원인에 대한 논의의 필요성마저 사라진다고 그들은 주장하고 있다.
Banz 이후로 많은 학자들이 기업규모효과의 존재원인을 이론적으로 규명하려는 노력을 기울이게 되었는데, Schwert는 이러한 연구결과들을 다음과 같은 3가지 부류로 구분하여 기업규모효과의 존재원인을 설명하고 있다.
첫째는 통계적 오차로 기업규모효과의 원인을 밝히려는 연구들로 기업규모효과의 크기와 유의성은 통계적 처리기법에 의해 영향을 받는다는 입장이다.
둘째는 기업규모효과의 시계열 행태분석을 통하여 좀 더 자세히 기업규모효과를 설명하고자 하는 연구로 이 측면의 연구들은 대부분 기업규모효과의 또 하나의 이상현상으로서 1월효과의 분석에 초점을 맞추고 있다.
셋째는 기업규모효과의 원인에 대하여 경제학적 설명을 시도하는 연구로 이 방면의 연구들은 균형가격결정모형에 추가적인 설명변수를 도입할 때 기업규모효과가 대치될 수 있는지를 검토하고 있다.
참고문헌
- 김대모·유경준(1996), 기업규모간 임금격차의 원인과 과제, 노동경제논집, 제19권 제1호, 한국노동경제학회
- 공정거래위원회(1996), 대규모기업집단 편입대상 계열회사 조사결과
- 박상용(1994), 금융기관의 규모와 범위 및 소유구조, 금융정책·경영 워크샵 발표논문, 한국금융학회
- 장경천(1988), 재정가격결정모형에 의한 기업의 규모효과에 관한 연구, 경영학회집, 제 14권 1호, 중앙대학교 경영연구소
- 최운열·김우종(1986), 주가수익비율과 기업규모가 주가에 미치는 영향, 한국증권학회지, 제 8집
- 한국금융연구원(2007), 주식형 펀드의 규모와 시사점

키워드

기업규모별 금융격차,   기업규모,   주식시장정보,   임금격차,   기업규모효과