위험관리시스템(리스크관리시스템, VaR) 정의, 필요성, 위험관리시스템(리스크관리시스템, VaR) 고려사항, 위험관리시스템(리스크관리시스템, VaR) 델타분석방법, 위험관리시스템(리스크관리시스템, VaR) 방향

소개글

위험관리시스템(리스크관리시스템, VaR) 정의, 필요성, 위험관리시스템(리스크관리시스템, VaR) 고려사항, 위험관리시스템(리스크관리시스템, VaR) 델타분석방법, 위험관리시스템(리스크관리시스템, VaR) 방향에 대한 보고서 자료입니다.

목차

Ⅰ. 서론

Ⅱ. 위험관리시스템(리스크관리시스템, VaR)의 정의

Ⅲ. 위험관리시스템(리스크관리시스템, VaR)의 필요성

Ⅳ. 위험관리시스템(리스크관리시스템, VaR)의 고려사항
1. 시스템의 구축범위
2. 시스템에 대한 통제능력
3. 기타 고려사항

Ⅴ. 위험관리시스템(리스크관리시스템, VaR)의 역사적 시뮬레이션분석방법

Ⅵ. 위험관리시스템(리스크관리시스템, VaR)의 델타분석방법

Ⅶ. 향후 위험관리시스템(리스크관리시스템, VaR)의 방향
1. Front Office System(Trading System)
2. Back Office System
3. Middle Office System(Risk Management System)

Ⅷ. 결론

참고문헌

본문내용

e Office System의 역할이 점점 중시되게 되었다. 통합위험관리시스템은 Middle Office System을 중심으로 Front Office System과 Back Office System을 연결하여 회사전체적인 위험을 총괄관리하는 시스템을 말한다.
이러한 통합 위험관리 시스템의 구축을 위해서는 모든 거래와 시장변수들에 대한 실시간역사적 데이터 베이스(real-time and historical data base), 시나리오 분석과 시뮬레이션 분석을 수행할 수 있는 전산 시스템의 구축이 전제되어야 한다.
통합위험관리에 사용되는 데이터 베이스는 거래포지션, 거래상대방의 신용평가, 시장변수들의 가격등이 실시간으로 제공되고 자료들이 역사적 시계열로 보관되어 추세분석, 변동성 및 상관관계 등의 추정에 이용될 수 있어야 한다. 전산시스템은 하드웨어와 소프트웨어로 나눌 수 있는데 하드웨어는 메인 컴퓨터, 데이터 베이스를 저장하는 기억장치 및 메인컴퓨터와 회사전체의 단말기를 연결하는 네트워크로 이루어진다. 하드웨어 측면이 구축되면 위험을 통합적으로 측정할 수 있는 내부 모형 즉, 소프트웨어 측면을 개발함으로써 완성된 통합 위험관리시스템을 갖출 수 있게 된다.
위험관리 내부모형에서 가장 일반적으로 사용되는 핵심엔진은 VAR의 추정이다. VAR는 회사전체의 위험을 하나의 수치로 요약해서 보여주며 화폐가치로 나타나기 때문에 비전문가라도 직관적으로 인식할 수 있다는 장점이 있다. VAR를 이용하여 내부적으로 시장위험을 측정할 수 있는 모형을 설립하게 되면 부수적으로 거래상품의 가격결정과 거래전략 수립, 위험조정 성과측정 등에 도움을 줄 수 있고, 회사 전체적인 위험파악과 관리가 용이해 자산운용의 효율성을 증대시킬 수 있다.
Ⅷ. 결론
금융기관의 위험관리가 중요한 이슈로 대두되면서 그 방법론으로 VAR를 이용한 위험관리가 일반화되고 있다. 그러나 VAR의 측정치는 그 측정방법에 따라 결과가 크게 달라질 수 있기 때문에 이를 이용하는데 어려움을 겪고 있다. 이에 따라 본 연구에서는 여러 가지 방법에 의해 측정된 VAR수치에 대한 Backtest를 행하고 여러 가지 방법으로 각 모형의 accuracy를 비교하고 또한 각 모형의 적정성에 대한 통계적 검정도 행하고자 한다.
이는 우선 실수요자인 금융기관에서 자신들이 가지고 있는 현재 포지션에서 어떤 방법으로 측정되는 VAR모형을 이용하는 것이 위험에 대한 적절한 수치인지에 대한 관심이 높은 상황에서 모형설립에 대한 방향을 제시해 줄 수 있을 것이다. 또한 우리 금융감독원에서도 내부모형을 이용한 VAR산출치를 자기자본규제시 이용할 수 있도록 하는 방안을 제시하고 있다. 그러나 각 금융기관이 이용하고 있는 VAR산출 모형이 적절한 것인지를 판단하여 그들이 제시하는 VAR수치를 어느 정도로 인정해 줄 것인가를 결정하는 것은 감독규제기관의 부담으로 되돌아 온 상황이다. 이에 따라 본 연구의 결과는 감독 규제기관의 VAR모형의 적정성을 판단하고 내부보형에 대한 인정범위를 어떻게 결정할 것인가에 대한 방향을 제시해 줄 수 있을 것이다.
참고문헌
곽건영, 은행의 종합위험관리시스템 확충 방안, 서강대학교, 2000
김동일 외 1명, 위험관리시스템 활용방안에 관한 실증적 연구, 한국콘텐츠학회, 2007
이인표, 공공부문 정보화 사업을 위한 위험관리 시스템 설계, 한국정보처리학회, 2008
이상호, 위험관리 시스템의 실효성 제고 방안, 한국화재보험협회, 2003
이하일, 금융기관의 효율적 위험관리시스템 구축방안, 동국대학교경제경영연구원, 1998
함유근, 국내 금융기관의 위험관리시스템 도입에 영향을 미치는 요인, 한국경영과학회, 1998

키워드

위험관리시스템,   리스크관리시스템,   VaR,   델타분석방법,   관리시스템