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공적분 관계가 존재하는 검증결과, 한국과 미국, 캐나다, 독일, 이탈리아 주식시장 간에는 공적분관계가 존재하지만 지리적으로 가까운 일본과 한국시장간에는 공적분 관계가 존재하지 않는 것으로 나타났다.
오차수정모형을 이용해 추정
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공적분 관계가 존재할 때 전통적인 OLS 모형으로 추정한 헤지비율은 과소추정되므로 이런 경우 ECM을 이용한 헤지비율의 추정이 OLS 회귀분석모형보다 예측력과 설명력에 있어 우월하다는 실증결과를 제시하고 있다. 그러나 Ghosh and Clayton (1996)
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합은 정상적이다. 그러면 의 1계차분은 아래와 같이 공적분된 벡터이동평균형태로 표기할 수 있다.
(7)
여기서 이고
, iid(0,G)로 1기 예측오차(one-period-ahead forecast error)이며, 이때의 예측은 의 과거값을 이용한 의 예측이다. 여기서 C(1)의 위수는
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(Multi Factor Model)
Ⅳ. 인덱스펀드의 공적분 검정
Ⅴ. 인덱스펀드의 구성방법
1. 완전복제법(Full Replication)
2. 부분복제법(Partial Replication)
1) 층화추출법(Stratified Sampling)
2) 최적화법(Optimization)
3) 층화최적화법(Sampling-Optimization)
참고문헌
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공적분 분석, 명지대학교경제연구소
○ 존 더비셔 외 1명(2007), 리만 가설 : 베른하르트 리만과 소수의 비밀, 승산 Ⅰ. 개요
Ⅱ. 가설의 정의
Ⅲ. 가설의 설정
1. 가설의 정의
2. 가설의 종류
1) 연구가설(research hypothesis)
2) 통계적 가설(s
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공인 성적 및 자격증(TOEFL, TOEIC, TEPS 등)
구분
점수(등급)/만점
시험일
주최기관 / 연락처
* 성적표 및 자격증 첨부
6. 다른 대학 지원 현황
대학명
학과(계열)
비고
서울대학교
수리과학부 통계학과군
7. 은행 계좌번호 (1차전형 불합격 시 환불)
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