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있는데 듀레이션에 의한 가격변동은 곡선에 대한 접선에서 추정되는 것이기 때문에 수익률이 작게 변동했을 때만 실제가격에 근사한 값을 갖는다. 그리고 장기채와 단기채의 수익률이 동일하게 형성되기 때문에 장·단기채의 구분 없이 같은
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권포트폴리오의 듀레이션을 조정하기 위해 선물을 사용하므로써 채권포트폴리오의 가치를 보호하거나 증가시킬 수 있다. 듀레이션의 유용성은 채권의 금리민감도를 측정하는 수단 및 금리리스크를 관리하는 수단으로 널리 활용 된다는데
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노출도를 측정하는 것이다.
듀레이션은 은행의 만기를 매기간 예상되는 현금흐름의 현재가치로 가중한 평균기간(weighted average time period)으로서 금융자산의 실질적 만기를 나타내는 지표로 널리 이용되고 있다.
이를 수식으로 나타내면
n Ctt
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우에는 추정오차는 더욱 커진다.
○ 대체적으로 힉스듀레이션을 이용한 채권가격변동성 측정은 미세한 변화에 대해서만 유용하며, 이것은 힉스듀레이션을 유도한 미분의 원리가 지니는 본질적 한계이다. 또한 힉스듀레이션은 단지 동일 시
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격변동(%) = -6.51*(150/100)
= -6.51*1.50
= -9.77
20년만기 할인채의 경우 이자율의 150BP 상승은 28.65% 가격 하락을 가져온다.
채권가격변동(%) = -19.10*(150/100)
= -19.10*1.50
= -28.65%
라. 수정듀레이션과 가격수익률 곡선
채권가격과 수익률 사이의 역관계를 그
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듀레이션 리스크 조정이 중요해졌고, 대체투자 확대와 같은 전략적 리밸런싱이 필요하다고 생각합니다.
5. 입사 후 가장 먼저 배우고 싶은 것은 무엇인가요?
답변: ALM 기반 자산 포트폴리오 설계 방식과 보험부채 구조에 대한 심화 이해입니다
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듀레이션과 섹터 배분 전략을 수립하고, 리스크를 분산하는 한편 위탁운용사와의 협업을 통해 운용 다변화도 병행할 것입니다. 특히 금리, 인플레이션, 환율 등 거시지표 연동 전략도 함께 반영하여 예측 기반의 능동적 운용을 추진하겠습니
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듀레이션? 금산분리?
- 자통법실시가 보험사에 미치는 영향?
- FTA체결과 보험사의 영향
- 현재 금융상황을 설명하고 채권과 주식 중에 어디에 투자할지 설명하시오. 대한생명 FP
1. 대한생명 FP인턴십에 지원하게 된 동기에 대해 기술하
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듀레이션, 스프레드 설명
퍼플오션이란?
이행강제에 대해 설명해보라.
유류분제도에 대해 설명해보라.
현행법 중 잘못된 법이라고 생각하는 것은?
업다운공법을 말해보라.
재건축과 재개발의 차이를 말해보라.
클립으로 할 수 있는 5가지는?&n
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듀레이션, 스프레드 설명
퍼플오션이란?
이행강제에 대해 설명해보라.
유류분제도에 대해 설명해보라.
현행법 중 잘못된 법이라고 생각하는 것은?
클립으로 할 수 있는 5가지는? 1. 본인이 속해있던 사회구성원 내 다양한 의견들이 단일화
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