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분산, 매경닷컴
4) 분산, 두피디아
5) 재무관리통합_129p(2020년), 42쪽.
6) 안승철 외, 「신투자와 보험」, 2002, 202~205쪽.
7) 투자, 표준국어대사전
8) 표준편차, 두피디아
9) 최미향, 「위험감수성향에 따른 가계금융자산 포트폴리오 변화」 성신여자
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위험(systematic/market risk)로 나눌 수 있다. 고유위험이란 특별손실의 발생, 신상품 개발, 노조의 파업, 경영자의 교체 등 종목고유의 사정으로 생기는 주가변동 위험이다. 이런 종류의 비체계적 위험은 다양한 업종의 종목에 분산투자 함으로써
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용하게 활용되었던 기법이다. 오늘날 포트폴리오는 증권투자에 있어서 위험분산을 고려하여 증권을 다수종목으로 분산시켜 최적투자를 함으로써 기대수익을 올리려는 투자전략으로 많이 활용되고 있다.
경영전략에서 활용되고 있는 제품포
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인구 집중의 원인
Ⅴ. 인구 집중으로 발생하는 문제점 - 인구 분산의 필요성
Ⅵ. 외국의 규제 사례
Ⅶ. 우리나라의 수도권 정비시책
Ⅷ. 인구 분산의 시급성
Ⅸ. 정책 사례
Ⅹ. 각종 정책의 효과
Ⅺ. 결론 및 제언
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관리
1) 내부적 관리기법
(a) 매칭
(b) 네팅
(c) 리딩과 래깅
2) 외부적 관리기법
(a) 선물환계약을 이용한 헤징
(b) 금융시장을 이용한 헤징
(c) 통화옵션 헤징
2. 환산노출의 관리
3. 경제적 노출의 관리
1) 기업 활동의 분산
2) 가격정책
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포함되는 자본자산의 수가 증가할수록 포트폴리오의 위험은 줄어든다. 이렇게 포트폴리오상의 자본자산의 개수 증가만으로 사라지는 위험을 비체계적 위험(unsystematic risk) 또는 분산가능 위험(diversifiable risk)이라 하며, 자본자산의 개수를 증
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분산
앞에서 개별증권의 위험은 체계적 위험과 비체계적 위험으로 나누고 이 중 비체계적 위험은 분산투자에 의해 제거될 수 있다고 설명한바 있다. 다요인모형의 경우에도 다수의 증권을 결합하여 분산투자를 행하면 포트폴리오 위험을 감
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분산투자에 의해 비체계적 위험 제거 가능
2) 소극적 투자전략의 유형
① 매입보유전략
ⓐ 포트폴리오 설정시에 결정한 주식과 채권 등의 투자비율에 따라 구성한 자산믹스를 투자기간 말까지 보유하는 전략
ⓑ 시장변화에 따라 포트폴리오
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포트폴리오에만 투자하기 때문에 개별증권의 위험 중 제거
되지 않고 시장포트폴리오에 남아 있는 위험은 체계적 위험뿐이므로 증권시장선
에서는 개별증권의 위험을 체계적 위험으로 측정
1. 증권시장선의 도출
투자자들이 분산투자를
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포트폴리오에 대한 공통요인 의 민감도를 나타내는 것으로 요인
베타(factor beta)라고 한다.
2) APT와 CAPM의 결합
① CAPM은 다음과 같이 도출된다.
② APT공식은 이므로,
③ 순수요인포트폴리오()의 위험프리미엄은 다음과 같다.
, ,
3. CAPM과 APT의 비
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