(A+ 레포트) 현대중공업 기업분석 및 경영분석 (2008~2013F)

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목차

I. 서론

II. 본론

1. 기업 소개
(1) 기업 연역
(2) 회사 개요
(3) 주요 사업 현황
1) 주요 제품별 매출(‘10년)
2) 사업부별 매출 비중(11년 1분기)
3) 사업부별 영업이익 기여도 (11년 1분기)
4) 사업 구조
5) 플랜트 부문 수주 Pool

2. 기업 구조
(1) 지배구조
(2) 종속회사와 지분법이익 대상 관계기업 현황(IFRS 기준)

3. 주요 사업 동향
(1) 조선사별 Capa. 대비 수주 달성율
(2) LNG선 발주량과 선가 추이
(3) LNG선 수주잔고와 선복량 대비 수주잔고

4. 재무 분석
(1) 주요 재무 현황(‘00년~’10년)
(2) 대차대조표(‘09년~’13년 예상)
(3) 손익계산서(‘09년~’13년 예상)
(4) 현금흐름표(‘09년~’13년 예상)

5. 투자지표 분석
(1) 주식 Data
(2) 투자 지표
(3) 배당 현황
(4) 대차잔고 및 공매도 추이

III. 결론

* 참고자료

본문내용

30
3,902
4,357
EBITDA마진율(%)
12.6
17.5
16.1
14.9
15.1
영업외손익
425
1,345
1,180
1,085
1,224
이자손익
133
82
34
53
90
외환손익
142
-79
0
0
0
지분법손익
285
1,236
1,146
1,032
1,135
기타손익
-134
106
0
0
0
세전이익
2,648
4,784
4,818
4,374
4,945
세전이익률(%)
12.5
21.4
18.4
16.7
17.1
법인세
502
1,023
1,166
1,059
1,197
계속사업이익
2,146
3,761
3,652
3,316
3,748
중단사업이익
0
0
0
0
0
당기순이익
2,146
3,761
3,652
3,316
3,748
당기순이익률(%)
10.2
16.8
13.9
12.7
13
EPS(원)
28,243
49,489
48,056
43,628
49,322
BPS(원)
125,262
177,802
218,726
261,199
303,408
DPS(원)
3,500
7,000
2,500
2,500
2,500
EBITDAPS(원)
35,108
51,732
55,661
51,349
57,328
(4) 현금흐름표(‘09년~’13년 예상)
(십억원)
2009
2010
2011F
2012F
2013F
영업활동현금흐름
-958
688
2,531
2,365
2,876
당기순이익
2,146
3,761
3,652
3,316
3,748
유무형자산상각비
446
492
592
613
636
외환손익
32
25
0
0
0
지분법손익
-285
-1,236
-1,146
-1,032
-1,135
운전자본증감
-5,608
-3,677
-567
-532
-374
기타
2,310
1,324
0
0
0
투자활동현금흐름
337
-3,048
-2,632
-2,610
-2,876
유형자산증감
-1,330
-385
-982
-1,005
-1,188
투자자산증감
-249
-2,652
-1,213
-1,117
-1,224
기타
1,916
-10
-436
-488
-464
FCF
-4,634
-929
1,595
1,376
1,716
재무활동현금흐름
586
2,352
948
1,469
1,056
차입금증감
886
2,564
126
132
137
자본증감
0
0
0
0
0
배당금지급
-300
-212
-429
-150
-150
기타
0
0
1,250
1,487
1,069
현금증감
-35
-8
847
1,224
1,056
기초현금
667
633
624
1,472
2,696
기말현금
633
624
1,472
2,696
3,752
5. 투자지표 분석
(1) 주식 Data
주식 Data
　
　
52주
최고가
504,000원
최저가
197,000원
KOSPI(02/01)
　
2072.03pt
KOSDAQ(02/01)
　
524.5pt
발행주식수
　
7,600만주
시가총액(02/01)
369,360억원
평균거래량(60일)
293,275
외국인지분율
19.99%
주요주주
정몽준 외 8
10.80%
(2) 투자 지표
(12월 결산)
2009
2010
2011F
2012F
2013F
Valuation
　
　
　
　
　
PER(배)
6.9
5.6
9.5
10.5
9.2
PBR(배)
1.6
1.6
2.1
1.7
1.5
PCFR(배)
3.2
4.8
11.2
12
10.7
EV/EBITDA(배)
5
9.3
8.7
9.1
7.9
　
배당수익률(%)
2
1.6
0.5
0.5
0.5
성장성　
　
　
　
　
　
매출액성장률(%)
5.9
6
16.9
0
10.5
영업이익성장률(%)
0.7
54.8
5.8
-9.6
13.1
EBITDA성장률(%)
2.7
47.3
7.6
-7.7
11.6
　
순이익성장률(%)
-4.9
75.2
-2.9
-9.2
13.1
효율성　
　
　
　
　
　
ROE(%)
27.9
31.8
23.6
17.6
16.8
ROA(%)
8.6
14
11.8
9.5
9.6
ROIC(%)
70.4
52.7
41.4
33.6
34.5
　
운전자본/매출액(%)
-11.6
-0.1
1.5
2.8
3.1
안정성　
　
　
　
　
　
차입금/EBITDA(배)
0.3
0.9
0.8
0.9
0.9
이자보상배율(배)
65.1
42.8
34.7
30.1
39.4
　
부채비율(%)
153.6
109
92.1
79.8
72.1
(3) 배당 현황
(4) 대차잔고 및 공매도 추이
III. 결론
현대중공업그룹은 현대중공업과 현대삼호중공업, 현대미포조선을 축으로 비교적 단순한 지배구조를 가지고 있다. 최대주주인 정몽준 전 한나라당 대표를 포함해 임원 등 특수관계자들이 그룹의 모회사인 현대중공업의 지분 21.32%를 보유하고 있다. 민계식 회장이 2011년을 맞이해 강조하는 것은 ‘글로벌 톱’이다. 2011년 ‘글로벌 톱 리더’으로의 위상을 확고히 하기 위해서는 미래에 대한 정확한 방향 수립과 체계적인 전략 수립하고 있으며, 글로벌 톱 목표 달성을 위해 현대중공업이 ‘혁신과 도전’을 하고 있다. 조선 1위에 머무르지 않고 세계 중공업계를 이끌어 나가기 위해 내부 혁신과 진취적인 도전의식 함양이 무엇보다 중요하다는 것이다. 현대중공업은 신사업에 대한 자원 집중으로 미래 성장기반을 구축하고, 경쟁사와의 차별화 추진 및 선택과 집중을 통해 핵심역량을 강화하는 한편 국내외 사업거점 확보로 글로벌 경영체제를 구축하는 데 투자를 집중할 계획이다. 특히 신재생에너지 분야 투자에 적극적이다. 현대중공업은 미래 신성장 동력으로 중점 추진하고 있는 태양광, 풍력 사업을 전기전자시스템사업본부로부터 분리해 2011년부터 ‘그린에너지사업본부’를 신설해 전담하기로 했다. 현대중공업은 충북 음성과 전북 군산에 각각 국내 최대 규모의 태양광, 풍력 공장을 보유하고 있으며 현재 국내외에서 신·증설을 추진하고 있다.
* 참고자료
현대중공업 홈페이지 http://www.hhi.co.kr/
삼성경제연구소 http://www.seri.org/
금감원 전자공시시스템 http://www.shi.samsung.co.kr/
한국신용평가정보 http://www.kisinfo.com/
증권거래소 http://www.kse.or.kr/
현대중공업의 2008년 ~2010년 재무제표

키워드

현대중공업,   경영분석,   재무분석,   재무제표분석,   경영전략,   사업전략