기술적분석의 개념과 종류및 방법에 대한 고찰

소개글

기술적분석의 개념과 종류및 방법에 대한 고찰에 대한 보고서 자료입니다.

목차

Ⅰ. 기술적 분석의 개요
1. 기술적 분석의 의의
2. 기술적 분석의 가정
3. 기술적 분석의 장점
4. 기술적 분석의 한계

Ⅱ. 기술적 분석의 방법
1. 추세분석방법
1) 추세선과 추세대
2) 추세선의 설정
3) 추세통로
2. 패턴분석방법
1) 전환형패턴
2) 지속형패턴
3. 목표치계산방법
1) 추세선이용법
2) 수평계산법
3) 수직계산법

Ⅲ. 기술적 분석 방법의 종류
1. 이동평균선 분석
1) 작성방법
2) 분석방법
2. OBV
1) 작성방법
2) 분석방법
3) OBV선과 주가와의 관계
3. VR
4. P&F 챠트
1) 특징
2) 작성방법
5. 삼선전환도
1) 삼선전환도
2) 삼선전환도의 이용상의 한계점
6. 역시계곡선
1) 계산방법
2) 설명

본문내용

강세장에서는 OBV선의 고점이 이전의 고점보다 높게 형성되고 약세장에서 OBV선의 저점이 이전의 저점보다 낮게 형성되는데 전자의 경우는 U마크(up)로 표시하고 후자의 경우는 D마크(down)로 표시한다. OBV선의 상승은 매입세력의 집중을 하락은 분산을 나타낸다. OBV선의 장기적 상향추세선이 진행되는 가운데 저항선을 상향돌파 하는 경우 강세장을, 장기적 하향추세선을 하회하면 약세장을 예고한다. OBV선의 상승함에도 불구하고 주가가 하락하면 조만간 주가상승이 예상되고 OBV선이 하락함에도 불구하고 주가가 상승하면 조만간 주가하락이 예상된다.
3) OBV선과 주가와의 관계
종합주가지수가 하락하고 있는데도 OBV선이 이전의 저점수준 이하로 떨어지지 않고 있을 때는 시장내부에서 주가가 하락하는 것을 이용하므로 종합주가지수가 장래에 상향으로 반전할 것으로 예상할 수 있으며 반대로 종합주가지수가 상승하고 있는데도 OBV선의 고점이 이전의 고점에 이르지 못하고 하락한다면 시장 내부에서 주가의 상승을 이용하여 분산활동이 진행되고 있는 것임을 의미함으로 종합주가지수가 하향으로 전환될 것으로 예상할 수 있다. 종합주가지수가 상승추세를 보이다가 일시적으로 보합세를 유지하고 있을 때 OBV선이 여전히 상승세를 나타내면 시장이 다음의 상승을 위하여 다져지고 있는 것으로 판단할 수 있으며, 반대로 OBV선이 하락세로 전환한다면 시장이 원형 또는 선형천정을 형성해 가고 있는 것으로 판단 할 수 있다.
OBV선상의 고점이 계속해서 이전의 고점보다 높아져 가는 형태를 양성형(positive pattern)이라 하고, 반대로 저점이 계속해서 이전의 저점보다 낮아져 가는 형태를 음성형(negative pattern)이라 하며, 고점이나 저점이 각각 일정한 영역 내에서 반복적으로 움직이고 있는 형태를 중성형(neutral pattern) 이라고 하는데, 음성형은 주가의 상승추세의 지속을, 중성형은 뚜렷한 추세가 형성되지 않고 있음을 나타내주므로 다음에 나타나는 새로운 변화를 기다려보고 판단해야 한다.
3. VR
일정기간 동안에 걸쳐 주가 상승일의 거래량과 주가 하락일의 거래량과의 비율을 나타낸 것으로서, VR이 200%라면 대체로 주가상승시의 거래량이 주가하락시의 거래량의 2배라고 할 수 있다. 일반적으로 VR이 450%를 초과하면 대개 천정권으로 판단하여 단기적으로 주가의 경계신호가 되며, 70% 이하이면 바닥권으로 판단한다.
4. P&F 챠트
사소한 주가변화와 기간개념을 무시하고 의미 있다고 여겨지는 변화만을 표시함으로써 주가의 주추세를 파악하고자 하는 투자기법입니다.
1) 특징
시계열을 무시한 것이지만 그 자체로 주가의 장기 추세 파악이 가능하다. 자체의 패턴분석에 의한 매매신호로 가르쳐 준다. 시계열이 무시되어 X축이 절약됨으로써 좁은 지면에 장기간의 기록이 가능하다. 주가예측에서 어려운 목표치계산 이 가능하다는 점 등 다른 지표에서 찾아볼 수 없는 폭넓은 활용도를 갖고 있다.
2) 작성방법
한 칸의 가격 폭을 결정하되 해당 주가의 가격수준을 판단하여 고주가이면 폭을 크게 하고 저주가 이면 작게 한다. 주가가 상승 할 때는 X표로, 하락 할 때는 O표로 구분하여 주가가 계속 상승할 때는 X표만을 ,계속 하락할 때는 Y표축에 표시한다. 주가가 상승에서 하락으로 변전 될 때는 X표에서 O표로 바꾸되 한 칸 아래에 표시하고 하락에서 상승하면 O표에서 X표로 바뀌되 한 칸 위에 표시한다.
5. 삼선전환도
1) 삼선전환도
주가가 상승에서 하락으로 또는 하락에서 상승으로 전환하는 시점을 포착하는데 널리 활용되는 기법입니다. 주가상승이 이전 하락선 3개를 상향 돌파하는 경우에만 상승선을 표시하고 주가하락이 이전 상승선 3개를 하향 돌파하는 경우 하락선을 표시하여 이를 각각 상승 및 하락신호로 본다. 이 방법은 투자자에게 매입 및 매도신호를 분명히 제시해 주기 때문에 자동적으로 매매신호를 포착할 수 있다.
삼선전환도는 시간의 흐름을 무시하고 주가가 새로운 고점이나 저점을 형성할 때만 차트에 그린다. 즉 상승선이 계속될 때 계속 상승선을 그려 나가다가 주가가 하락한다고 하여 바로 하락선을 그리는 것이 아니라 그 이전의 상승선 3개에 해당하는 주가하락이 있을 때 비로소 하락선을 그리는데, 이때를 하락전환 또는 음(-)전환 이라하여 매도신호로 본다.
반대로 하락선이 계속될 때는 이전의 하락선 3개에 해당하는 주가상승이 있을 때, 상승선을 그리는데, 이 때를 상승전환 또는 양(+)전환이라 하여 매수신호가 된다.
2) 삼선전환도 이용상의 한계점
증권시장 주변상황의 불안 등으로 단시일내에 주가등락이 반복되는 경우에는 이용하기 부적합하다. 주가가 지속적으로 또는 상, 하한가와 같이 급격하게 변동하는 경우에도 부적합하다. 그것은 주가가 소폭 등락을 거듭하고 있을 때 갑작스런 변동은 그릇된 판단을 유발시킬 가능성이 있기 때문이다.
6. 역시계곡선
주가와 거래량은 상관관계가 매우 높다는데 근거를 두고 주가와 거래량을 각각 종축과 횡축에 나타내어 주가와 거래량의 이동평균선에 의한 매일 매일의 교차점을 선으로 연결한 지표로서 시계 반대방향으로 좌회전 곡선이 되는 경우가 많다고 해서 역시계곡선(counter-clockwise curve)이라고 부른다.
1) 계산방법
주가와 거래량의 이동평균치를 계산하고 종축에 주가를 나타내고, 횡축에 거래량을 나타내며, 동축과 횡축의 교차점을 연결한다.
2) 설명
거래량이 늘면서 주가가 바닥수준에 머물고 있을 때가 하락으로부터 상승으로 전환이 예상되는 신호이다. 거래량이 늘고 주가도 오름세로 전환될 때가 매수신호이다. 거래량은 더 이상 늘지 않지만 주가가 계속 올라가면 매수를 계속해도 좋다. 거래량이 줄기 시작하고 주가만 올라가는 상황이면 신규매입은 보류해야 한다. 거래량이 더욱 줄고 주가도 더 이상 올라가지 않을 때에는 하락전환이 예상되는 경계시점이다. 거래량이 줄고 주가도 하락하면 매도신호이다. 거래량은 더 이상 줄지 않고 주가만 하락할 때도 계속적인 매도신호라 할 수 있다. 거래량은 증가하나 주가는 하락할 때에는 상승전환신호로서 매도를 보류해야 한다.

키워드

기술적분석,   추세분석방법,   패턴분석방법,   목표치계산방법,   이동평균선 분석,   OBV,   VR,   삼선전환도