다부문 실물경기이론에 대한 실증분석

목차

Ⅰ.서론 󰠛
󰠛 Ⅱ.다부문 실물경기모형의 설정 󰠛
󰠛 Ⅲ.자료에 대한 여러가지 통계적 검정 󰠛
󰠛 1.단위근 검정(unit root tests) 󰠛
󰠛 2.공적분 검정(cointegration tests) 󰠛
󰠛 Ⅳ.다부문모형(VAR모형)의 추정 󰠛
󰠛 1.모형(model) 󰠛
󰠛 2.최적시차 검정(lag length tests) 󰠛
󰠛 3.인과관계 검정(causality tests) 󰠛
󰠛 Ⅴ.충격의 역할 및 중요성 󰠛
󰠛 1.충격의 역할 󰠛
󰠛 2.충격의 중요성 󰠛
󰠛 Ⅵ.결론

본문내용

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Long, J. B. & C. I. Plosser,“Real Business Cycles", Journal of Political
Economy 91(1983), pp.333-336.
Long, J. B. & C. I. Plosser,“Sectoral vs. Aggregate Shocks in The Business
Cycle", American Economic Review Papers and Proceedings 77(1987),
pp.333-336.
Lucas, R. E., Jr.,“Expectations and the Neutrality of Money”, Journal of
Political Economy 83(1972), pp.1113-1144.
Norrbin, S. C. & D. E. Schlagenhauf,“The Importance of Sectoral and Aggregate
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Phillips, P. C. B. & P. Perron,“Testing for a Unit Root in Time Series
Regression”, Biometrika 75(1988), pp.335-346.
Sargent, T. J., Dynamic Macroeconomic Theory, (Harvard University Press), 1987.
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Sims, C. A.,"Money, Income and Causality", American Economic Review 62(1972),
pp.540-552.
Sims, C. A.,“Macroeconomics and Reality”, Econometrica 48(1980), pp.1-48.
Summary
Empirical Study on the Multi-Sector Real Business Cycle Theory: Using Korean Data from 1970 to 1992.
Gi Choon Kang
The purpose of this study is to empirically examine whether the multi-sector real business cycle theory, developed by Long and Plosser(1983), can explain the output fluctuations in Korean economy. In doing so, we are examining the relative importance of aggregate and sectoral shocks in explaining sectoral output fluctuations using 12 industrial production indexes from 1970 to 1992.
After testing the existence of a unit root and cointegration relation, the sector-by-sector trivariate VAR model is estimated. Granger causality tests show that sectoral and industry output in durable manufacturing industry is affected by aggregate output while mining industry has the strongest causal link to aggregate output. Three types of shocks are assumed to exist: aggregate, industry-specific and sector-specific shocks. The aggregate shock explains 8 to 19 percent of the variations in sectoral output. In other word, the aggregate shock plays some role in explaining sectoral output fluctuations but has a limited explanatory power. In sum, all three shocks play an role in sectoral output flucyuations but the dominant influence comes from the sector-specific shocks. This finding is consistent with the "weak" version of the multi-sector real business cycle theory that sectoral shocks play very important role in sectoral output fluctuations.
(그림 3) 석탄광업생산 증가율의 반응
(그림 4) 금속광업생산 증가율의 반응
(그림 5) 기타광업생산 증가율의 반응
(그림 6) 음.식료품 및 담배생산 증가율의 반응
(그림 7) 화합물과과 석유.석탄.고무 및 플라스틱 제품생산 증가율의 반응
(그림 8) 섬유.의복 및 가죽생산 증가율의 반응
(그림 9) 종이.종이제품 및 인쇄출판 증가율의 반응
(그림 10) 비금속광물제품생산 증가율의 반응
(그림 11) 나무 및 나무제품생산 증가율의 반응
(그림 12) 제1차금속생산 증가율의 반응
(그림 13) 조립금속제품, 기계 및 장비생산 증가율의 반응
(그림 14) 기타제조업생산 증가율의 반응
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