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주식시장의 변동성 및 주가지수 예측
GARCH 모형을 이용하면 특정 미래기간 동안의 변동성 및 주가지수를 예측할 수 있다. 예측(forecast)은 정태적(static) 예측치와 동태적(dynamic) 예측치가 있다 조담, 2006, 『금융계량분석』, 도서출판 청람, 239~240
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주식시장의 변동성 및 주가지수 예측
GARCH 모형을 이용하면 특정 미래기간 동안의 변동성 및 주가지수를 예측할 수 있다. 예측(forecast)은 정태적(static) 예측치와 동태적(dynamic) 예측치가 있다 조담, 2006, 『금융계량분석』, 도서출판 청람, 239~240
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주식시장간의 상호 영향력 검정 : 다변량 일반화 자기회귀조건부이분산(GARCH) 바바-엥글-크라프트-크로너(BEKK) 모형을 이용하여」, 『부동산학보』, 제63집, p.310, 2015.
14) 한덕희, 「부동산정책, 부동산시장, 주식시장의 인과성 연구」, 『금융
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분석방법
Ⅶ. VaR(위험가치, 위험관리)의 델타분석방법
1. 포지션에 포함된 각 금융자산의 위험요인을 결정하는 과정
2. 위험요인간의 상관관계를 추정하는 과정
3. 델타를 이용하여 포지션의 변동을 추정하는 과정
Ⅷ. 결론 및 시사점
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이용한 최적위험자산배분에 관한 연구”, 경희대학교 대학원 (경영학과 박사논문), 2003. 8
이건호, VaR의 이해와 국내금융기관의 VaR시스템 구축방안, 한국금융연구원, 1999, pp.44∼45.
이준행, “VaR 측정치의 Backtest와 VaR모형의 적정성 평가”, 선
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시장가치를 구하기 위해서 주식가치, 주식변동성과 옵션함수를 이용함
4. Black Scholes 모형
5. 예제
6. 자산가치와 자산변동성을 식에 대입하면, DD를 다음과 같이 구할 수 있음
7. KMV는 DD가 4인 기업의 도산율이 약 1%, DD가 7인 기업의 도산율이
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분석하기 시작한 이후로 현재까지 주식시장의 효율성을 실증분석
하는 데 이용되고 있다.
2) 배당평가모형
배당평가모형은 1981년 쉴러(R. Shiller)에 의해 재음미되면서 주식
시장의 효율성과 관련하여 다음과 같은 주가변동성(분산)에 대한 조
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시장
1. 헤지비율추정결과 분석
1) 최소분산 회귀분석모형
2) VECM모형
3) 이변량 GARCH모형
2. 헤지비율 추정결과비교
Ⅷ. 헤지(헷지, 헷징)의 주가선물시장
1. Junkus & Lee의 연구
2. Figlewski의 연구(1984)
3. Figlewski의 연구(1985)
Ⅸ. 결론
참
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Analysis of Extreme Values, Birk h user Verlag.
[16] Paul Embrechts, Claudia Kl ppelberg and Thomas Miksch(1999), Modelling Extremal Events for Insurance and Finance, Springer. Ⅰ. 서론
Ⅱ. 극단치에 의한 VaR추정
Ⅲ. 변동성을 고려한 VaR추정
Ⅳ. 실증분석
Ⅴ. 결론
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주식수익률의 결정요인, 한국증권학회
유정민(2005), 비체계적위험과 주식수익률과의 관계, 한양대학교
이명우(2005), 주식수익률과 거시경제변수간의 관계에 대한 연구, 단국대학교
이종현(2011), 주식수익률 변동성의 추세에 관한 연구, 서울
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