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펀드의 과거 운용성과를 비교합니다. 물론, 과거 운용성과 검증의 대전제는 ‘과거의 수익률로 미래의 수익률을 예상하지 못한다’는 것입니다. 성과검증은 보통 1주, 1개월, 3개월, 6개월, 1년, 3년 단위의 기간수익률로 비교합니다.
특정펀드
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운용노하우를 향유할 수 있게 됐기 때문이다.
그렇다면 자문사들의 운용수익률은 어떨까. 펀드 기준가를 공시하는 운용사와는 달리 자문사는 투자를 일임받아 운용하기 때문에 운용성과를 파악하기 쉽지 않지만 브레인투자자문, 케이원투
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운용사의 펀드 선택기준은 포트폴리오 선택기준 과거 운용 성과, 펀드 운용 규모와 기간, 대표펀드, 스타일, 판매사를 기준으로 하여 선택을 하고, 포트폴리오 선택기준 체계적 위험과 비체계적 위험, 위험분산효과, 상관계수와 분산효과를
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펀드의 특징을 살펴라.
비슷한 주식편입비율이 동일한 유형이더라도 운용 구조, 운용 스타일 등에 따라 펀드 성과는 다르게 나타날 수 있으므로 펀드의 특성을 살펴봐야 한다.
④ 단기적인 성과보다는 펀드의 지속성을 체크하라.
단기적인 성
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펀드 용어
5. 펀드의 장단점
(1)펀드의 장점
(2)펀드의 단점
6. 펀드투자(주식형)와 다른 투자대안의 비교
1.펀드투자와 은행예금
2.펀드투자와 직접투자
7. 펀드투자에 대한 일반적인 오해들
8. 펀드 운용 성과
9. 펀드 시 유의할
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스타일효과
3. 성과 분해
① 종목선정효과(A = 포트폴리오수익률 - 기준지표수익률)
- 펀드매니저의 적극적인 운용을 통해 기준수익률을
초과한 수익률 (펀드매니저의 능력)
② 스타일효과 (S= 기준지표수익률 - 시장인덱스 수익률)
- 시장지수
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펀드전략
목표지수(인덱스)를 선정해 이 지수와 같은 수익률을 올릴 수 있도록 운용하는 전략으로 현실적으로 증권시장의 모든 종목에 동일한 비중으로 투자가 곤란하기 때문에 시장수익률을 가장 잘 반영하는 일부 종목으로 포트폴리오를
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운용자와 판매자에게 지급되는 보수 등 펀드 운용에 들어가는 비용이 인덱스 펀드의 수익률을 지수 보다 낮게 만드는 주요 원인이다.
인덱스 펀드를 선택할 때 수익률에만 집착해 ‘단기성과가 좋은 펀드’를 찾는다면 좋은 펀드 선택에 실
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펀드업계의 블랙홀로 등장한 미래에셋을 빼놓고는 한국 자본시장을 빼놓고는 한국 자본시장을 설명할 수 없는 구조가 된 현재, 거시적으로 바라보면 미래에셋이 잘 되어야만 한국 금융시장도 발전할 수 있다는 그림이 나온다. 1. 기업선
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운용을 금지시켜야 한다.
그동안 증권사들은 랩어카운트도 펀드와 같이 종목편입 비율을 일률적으로 정해 운용해왔다. 특히 자문형 랩의 경우 자문사로부터 편입 종목과 비중에 대한 정보를 받아 그대로 운용하는 방식이었다. 그러나 앞으로
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