주식투자를 위한 기본적 분석

소개글

주식투자를 위한 기본적 분석에 대한 보고서 자료입니다.

목차

1.전체요약

2.서론
주식투자를 위한 기본적 분석

3.본론
경제지표와 주가의 변동
1)부동산시장
2)국제수지
3)엔화의 움직임
4)외환보유고
5)고유가
6)출하지수

글로벌 시장 동향의 분석
1)다우존스 산업지수와 S&P500지수
2)금리와 주식시장의 상관관계
3)미국 국채 수익률과 주가의 관계

투자시 확인해야할 업종별 지표들
1)실물경기의 나침반-다우운송지수
2)세계 경기의 풍향계-BDI지수
3)수출주의 모멘텀을 좌우하는 환율
4)증권업주를 위한 주가지수

4.결론
기본적 분석을 모르는 주식투자자에게 미래는 없다

5.참고문헌

본문내용

,조선,철강업의 방향타 역할을 하고 있는 것이다.
[해상운임 상승이 해운, 조선, 철강업에 끼치는 영향]
원자재 화물량 증가 -> 해상운임상승 -> 해운업체호황 -> 선박 수요증가 -> 조선업체 호황 -> 철판 수요 증가 -> 철강업체 호황
국내에서는 대한해운, 한진해운, STX팬오션의 직접적인 모멘텀으로 작용하는 것이 바로 BDI지수이다. 이들 해운주는 BDI지수의 직접적인 영향을 받기 때문에 BDI지수의 추세에 따라 투자하는 것이 더욱 효과적이다.
POINT.
원자재 화물량 증가 -> 해상운임상승 -> 해운업체호황 -> 선박 수요증가 -> 조선업체 호황 -> 철판 수요 증가 -> 철강업체 호황
해운주는 BDI지수의 직접적인 영향을 받기 때문에 BDI지수의 추세에 따라 투자하는 것이 더욱 효과적
3)수출주의 모멘텀을 좌우하는 환율
환율과 주가의 흐름을 보면 환율이 떨어지면 주가는 올라가고, 환율이 올라가면 주가는 내려가는 경향이 있었다. 환율이 떨어진다는 것은 원화 강세를 의미한다. 원화가 강세를 보일때는 수출이 잘되어 무역수지가 좋아졌든지, 아니면 외국인투자자금이 들어오든지 하는 경우다. 무역수지가 좋아지거나 외국인들의 투자자금이 유입되면 당연히 주가는 오른다. 따라서 환율이 떨어지면 주식시장에 관심을 기울이고, 환율이 올라가면 주식시장을 멀리하는 것도 하나의 방편이 될 수 있을 것이다. 하지만 환율이 떨어진다고 전 종목이 다 상승하는 것은 아니여서, 업종과 종목에 따라 긍정적인 영향과 부정적인 영향이 있을 수 있다.
[환율하락이 주가에 미치는 영향]
영향
업종
내용
관련기업
긍
정
적
항공,해운
-영업이익 증가와 환차익, 외화부채 이자비용 감소로 경상이익 증가
-환율하락으로 해외여행 증가 가능성
대한항공,아시아나항공,한진해운
전력
원재료 수입비중이 수출 비중보다 높아 유리
한국전력
철강/비철금속
원재료 수입 비중이 수출 비중보다 높아 유리
POSCO,INI스틸,풍산,고려아연
제지
원재료 수입 비중 높고 외화부채로 인한 환차익
한솔제지,한국제지
부
정
적
반도체/가전
반도체 가격은 수급에 따른 변화가 더 큼
삼성전자,LG전자
전자부품
수출 비중이 높아 부정적이지만 PC를 포함한 전방산업의 회복세로 일부 악영향 상쇄 기대
삼성SDI,삼성전기
휴대전화 단말기 및 부품
주요 원재료 수입 비중이 높지만 수출 비중이 절대적이라 불리
삼성전자,LG전자
자동차
채산성 악화
현대기아차
조선/기계
수출 의존도 높아 부정적
현대중공업
종합상사
수출 비중 90%이상으로 절대불리
삼성물산,LG상사
또한 환율과 부동산과의 관계를 살펴보면, 환율이 떨어지고 1년 정도의 시차를 두고 부동산 시장은 활기를 띠었다. 그리고 환율이 올라가면 1년 정도의 시차를 두고 부동산시장은 침체되는 경우가 많았다.
환율이 떨어진다는 것은 원화가치의 상승을 의미하고, 이는 경기가 좋아진다는 신호로 받아들일 수 있다. 경기가 좋아짐으로써 수입이 늘어나고 부동산에 대한 관심도 같이 늘어난다. 따라서 부동산 경기도 어느 정도의 시차를 두고 좋아지는 경향이 있다. 반대로 환율이 올라가면 부동산에 대한 관심도 같이 줄어들고 부동산 경기도 어느 정도 시차를 두고 나빠지는 경우가 많았다.
POINT.
환율이 떨어지면 주가는 올라가고, 환율이 올라가면 주가는 내려가는 경향
환율이 떨어진다고 전 종목이 다 상승하는 것은 아니여서, 업종과 종목에 따라 받는 영향을 고려해서 투자를 해야 한다.
4) 증권업주를 위한 주가지수
한국금융연구원에서 분석한 자료에 따르면 증권회사가 벌어들이는 수익 중 거래 수수료가 차지하는 비중이 60%를 넘는다고 한다. 증권회사가 수입 늘리기에 아무리 급급하더라도 투자자들이 주식을 거래해야 수수료를 받을 수 있다. 투자자들은 주가가 상승세일 때 주식을 사기 마련이므로 주가가 올라야 증권업의 업황이 좋아지는 것이다. 결과적으로 증권업주에 투자하려면 코스피지수의 움직임을 지켜봐야 한다. 매매가 늘어나면 거래수수료도 증가하므로 증권회사의 실적이 좋아진다.
주가지수 상승 -> 총 거래대금 증가 -> 거래 수수료 증가 -> 증권회사의 이익 증가
실제 코스피 지수와 증권업주의 추이를 살펴보면 증권업주가 코스피지수와 거의 유사하게 오르락내리락 하는 것을 알 수 있다. 따라서 증권업주에 투자할지 여부를 고민 한다면 앞으로 코스피지수의 움직임이 어떻게 변하게 될지를 먼저 확인해야 한다.
POINT.
주가지수 상승 -> 총 거래대금 증가 -> 거래 수수료 증가 -> 증권회사의 이익 증가
증권업주에 투자할지 여부를 고민 한다면 앞으로 코스피지수의 움직임이 어떻게 변하게 될지를 먼저 확인해야 한다.
4.결론
“기본적 분석을 모르는 주식투자자에게 미래는 없다”
우리나라의 주식시장은 서브프라임으로 촉발된 금융위기가 오기 전까지만 해도 오르막 시대를 걷고 있었다. 오르막 시대에는 많은 사람들이 주식을 통해 재산을 증대시킬 수 있었다. 그저 시세판을 보고 주식을 사두기만 해도 돈이 저절로 불어 났었다. 주가차트에만 의존해도 주식투자를 하는데 문제가 없었다. 하지만 세계적인 금융위기를 전후로 주식시장의 환경이 점차 변하기 시작하더니 최근에는 상황이 급변동 되었다. 시대가 이렇게 되자 예전과는 다른 주식투자 방법이 필요해졌고 즉 기술적 분석에 따른 투자보다는 기본적 분석에 의한 투자가 필요한 시대가 된 것이다. 이제는 국내외 경제 상황이나 기업의 재무 상황 등의 앞에서 살펴본 각종 지표를 조사 분석해 주가를 예측해야 한다.
“숲을 먼저 보고 나무를 보아라”
“기업분석에 지나치게 치중하지 마라”
증권의 가치를 평가하기 위해서는 증권의 가치결정에 영향을 미치는 환경분석이 선행 되어야 하며 주식으로 성공하고 싶다면 경제현상에 대한 포괄적인 이해가 반드시 필요하다. 나는 이번 과제를 통해 다양한 거시경제변수들과 지가변동에 항상 예의 주시해야 함을 다시 한번 느낄 수 있는 계기가 되었다.
5.참고문헌
주식투자자가 꼭 알아야 할 기본적 분석법 저자. 이승언 2008.12.20 원앤원북스
개인 투자자를 위한 최진식의 주식 경제학 저자. 최진식 김지완 2008.06 프롬북스
대한민국 재테크사 저자. 김대중 2005.07 원앤원북스

키워드

기본적분석,   주가,   주가변동,   거시경제,   주식투자,   글로벌,   경제지표,   증권투자