증권분석(기술적-기본적분석)

소개글

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목차

Ⅰ. 기본적 분석
■ 요구수익률
■ 기대수익률
■ 체계적ㆍ비체계적 위험
■ 효율적 시장가설의 검증
■ 주가수익비율(PER)
■ PER의 결정요인
■ 주가장부가치비율(PBR)
■ 주가현금흐름비율(PCR)
■ 경제적 부가가치(EVA)
■ EV/EBITDA
■ 경제분석
■ 산업분석
■ M. Porter의 구조적 경쟁요인
■ 기업의 질적 분석
■ 기업의 양적 분석 : 재무제표
■ 대차대조표
■ 손익계산서
■ 재무비율의 안정성 분석
■ 재무비율의 성장성 분석
■ 재무비율의 활동성 분석
■ 재무비율의 시장가치 분석

Ⅱ. 기술적 분석
■ 기술적 분석의 의의
■ 기술적 분석의 방법
■ 다우이론
■ 다우이론의 추세
■ 강세시장의 3국면
■ 약세시장의 3국면
■ 그랜빌의 투자심리와 투자행위
■ 주가이동평균선
■ 주가이동평균선이 상승추세인 경우의 투자전략
■ 주가이동평균선이 하락추세인 경우의 투자전략
■ 거래량 이동평균선을 이용한 분석
■ 추세분석
■ 저항선과 지지선
■ 추세선
■ 추세대
■ 반전추세

본문내용

래량도 급격히 감소하는 국면이다.
ㆍ침체국면(약세 3국면) : 주가추세선의 기울기가 매우 완만하지만 매도세력이 여전히 시장을 지매하고 있으므로, 주가가 크게 하락하거나 상승하지 않고 침체상태에 있는 국면이다.
■ 그랜빌의 투자심리와 투자행위
시장국면
투자자
강세시장
약세시장
매집국면
상승국면
과열국면
분산국면
공포국면
침체국면
일반투자자
공포
공포
확신
확신
확신
공포
전문투자자
확신
확신
공포
공포
공포
확신
투자전략
-
점차매도
매도
-
점차매수
매수
■ 주가이동평균선
주가이동평균선은 일정기간의 주가평균치의 진행방향을 확인하고 매일매일 주가가 이 진행방향과 어떤 관계를 가지고 움직이는가를 분석함으로써 앞으로의 주가동향을 예측하고자 하는 투자지표이다.
ㆍ단기이동평균선 : 단기적인 주가흐름의 파악에서 사용되는 5일, 10일, 20일 이동평균선이다.
ㆍ중기이동평균선 : 3개월 이상의 중기추세의 파악에 사용되는 60일 이동평균선이다.
ㆍ장기이동평균선 : 장기적인 투자를 위한 주추세의 파악에 사용되는 120일 이상의 이동평균선이다.
■ 주가이동평균선이 상승추세인 경우의 투자전략
ㆍ단기이동평균선이 아래로부터 위를 향하여 중ㆍ장기 이동평균선을 급속히 뚫고 올라갈 때(골드 크로스)는 강력한 강제전환 신호로 매수신호이다.
ㆍ위로부터 단기 중기 장기 이동평균선의 순으로 세 가지의 선이 나란히 상승 중일 때(정배열)는 안심할 수 있는 강세국면이다.
ㆍ중기 장기 이동평균선의 상승이 상당기간 진행된 후 단기 이동평균선이 더 이상 오르기 않고 약해지면 천정권이 예상되는 지점이다.
ㆍ단기 중기 장기 이동평균선이 각각 뒤섞여 혼란하게 얽혀 있을 때는 장세의 방향이 불투명하므로 일단 매수를 보류해야 할 시점이다.
■ 주가이동평균선이 하락추세인 경우의 투자전략
ㆍ단기이동평균선이 위로부터 아래로 향하여 중ㆍ장기 이동평균선을 급속히 뚫고 내려올 때(데드 크로스)는 매도신호이다.
ㆍ 단기 중기 장기 이동평균선이 나란히 하락할 때(역배열)는 강력한 약세장을 나타낸다.
ㆍ중기 장기 이동평균선의 하락이 상당기간 진행된 후에 단기 이동평균선이 더 이상 하락하지 않고 상승하기 시작하면 바닥권이 예상되는 시점이다.
■ 거래량 이동평균선을 이용한 분석
ㆍ거래량이 점차 줄고 있는 상태로부터 증가하는 추세를 보일 때에는 향후 주가는 상승할 것으로 예상된다.
ㆍ거래량이 점차 증가하는 상태로부터 감소하는 경향을 보이기 시작하면 향후 주가는 하락할 것으로 예상된다.
ㆍ주가가 상승하여 정상에 가까워지면 주가의 상승에도 불구하고 거래량이 감소하는 경향을 보인다.
ㆍ주가가 하락하여 바닥에 가까워지면 주가의 하락에도 불구하고 거래량이 증가하는 경향을 보인다.
■ 추세분석
ㆍ일정기간 동안 같은 방향으로 움직이려고 하는 주가의 성질을 이용하여, 주가를 분석하고자 하는 기법이다.
ㆍ추세분석은 추세선이 언제 어떻게 형성되고 전환되는가를 분석함으로써 주식의 매매시점을 포착하고자 하는 기법이다.
■ 저항선과 지지선
ㆍ저항선 : 주가가 어느 이상으로 상승하려는 추세를 저지시키는 일련의 높은 주가수준을 의미한다.
ㆍ지지선 : 주가가 어느 이하로 하락하려는 추세를 저지시키는 일련의 낮은 주가수준을 의미한다.
ㆍ지지와 저항의 강도 : 어느 수준에서 거래된 기간이 길수록, 거래량이 많을수록, 최근일수록 지지와 저항의 강도는 세다.
ㆍ지지와 저항의 전환 : 지지 또는 저항의 수준이 극복되면 이전의 지지는 저항수준으로, 이전의 저항은 지지수준으로 전환된다.
■ 추세선
ㆍ주가그래프에 나타난 추세를 기준으로, 직선 또는 곡선으로 표현한 선을 말한다.
ㆍ종류 : 상승추세선, 하락추세선, 수평추세선
■ 추세대
ㆍ기본추세선에 바탕을 두고 추세선 반대편에 보조추세선을 그어 만든 추세통로를 말한다.
ㆍ종류 : 상승추세대, 하락추세대, 수평추세대
■ 반전추세
ㆍ갭 : 지금까지 진행되어 오던 매도세와 매수세 사이의 균형이 어느 한쪽 바향으로 치우쳐 주가가 폭등 또는 폭락함으로써 그래프상에 나타난 빈 공간을 말한다.
ㆍ섬꼴반전 : 주가가 급격히 반전될 때 나타나는 형태로, 소멸 갭에 이어 돌파갭이 나타나면서 섬과 같은 모습이 연출되는 반전패턴이다.
ㆍ반전일 : 주가가 일정시간 상승하거나 하락한 후 최고가격이나 최저가격을 형성하며 추세의 반전이 일어나는 날을 말한다.
ㆍ되돌림 : 시장가격의 추세가 전개되는 과정에서 추세가 일단 움직임을 멈추면 이처럼 주된 추세의 움직임과 반대로 나타나는 시장가격의 움직임을 말한다.

키워드

증권,   증권분석,   증권기술적분석,   증권기본적분석,   PER,   PCR,   재무비율,   다우이론