메리츠종금증권 기업분석

소개글

메리츠종금증권 기업분석에 대한 보고서 자료입니다.

목차

메리츠종금증권 기업분석


1.회사 개요
2.회사의 연혁
3.비전&경영이념
4.경영전략
5.외부환경 분석
6.회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단
7.경영실적
8.경영계획 및 전략
9.인사제도
10.재무정보와 재무 분석
11.주가 및 주식정보
12.신규 사업의 내용 및 전망

본문내용

지원
9)청원휴가 제도
직원에 대하여 소정의 사유가 발생하였을 경우 회사는 직원에 대하여 유급휴가
10.재무정보와 재무 분석
(1)손익계산서와 손익분석
금융투자업은 지난 2008년부터 시작된 글로벌 경제 위기에 따른 충격으로 주식매매, 펀드판매, IB, 상품 운용 등 전 사업부문에서 실적이 감소. 최근 실적 회복세가 나타나고는 있지만 이는 상당부문 채권평가익, 보유주식 매각이익 등 단발성 이익효과에 기인한 것으로 여전히 주식매매나 수익증권 판매 등 금융투자업계 주력 부문의 수익성은 금융 위기 이전 수준으로 회복되지 못한 상황. 한편, 2009년 8월 금융투자회사들이 지급결제 기능을 확보하면서 타 금융권의 고객자산 확보를 위한 노력을 지속하고 있는 가운데, 업계는 기존 주식매매 위주의 영업에서 탈피하여 새로운 금융 상품 및 솔루션 등 신성장동력 확보에 주력. 국내외 금융시장에 대한 불안이 확대되고 있는 녹록하지 않은 영업환경에도 불구하고 메리츠종합금융증권은 2011년 영업이익 700억 원, 당기순이익은 전년대비 7배 성장한 531억 원을 달성. 특히 ROE는 8.36%로 이는 업계 최상위권에 해당하는 성과. 이러한 성과는 부진했던 일부 사업 부문의 실적 개선과 채권 및 종금사업 부문의 양호한 실적에 기인
영업수익이 전년대비 35.7% 증가한 1조 8,896억 원을 기록한 가운데, 영업이익과 당기순이익 역시 각각 전년대비 647억원과 450억 원 증가하여 700억 원과 531억 원을 시현. ROE 또한 전년대비 7.12%p 증가하여 수익성도 개선.
특히 PF 부문 실적이 늘어나며 자문수수료 증가 등으로 수수료수지가 전기 대비 16.0%인 127억 증가하였고 채권운용 잔고 및 대출채권 증가 등에 따른 이자수익 증가 등으로 이자수지가 전기대비 37.9%인 281억 원 증가. 그리고 2010년 4월 메리츠증권과 메리츠종합금융과의 통합 이후 안정세에 접어 들고 있는 리스부문의 영업 활성화로 리스관련수지도 전기대비 73.2%인 108억 원 증가. 그러나 주식 시장의 하락 및 증시 변동성의 증가 영향으로 금융상품 평가 및 처분수지 및 파생상품 평가 및 거래수지는 전기 대비 감소
(2)재무상태표와 재무 분석
2011년 메리츠종합금융증권의 자산은 채권운용 및 환매채(RP) 규모, 그리고 대출채권 증가 등으로 인해 전년대비 46.27% 증가한 7조3,714억 원을 기록. 부채는 종금CMA, RP 및 파생결합증권(DLS) 판매로 인한 매도파생결합증권의 증가 등으로 차입부채가 증가하여 전기 대비 51.66% 증가한 6조6,940억 원을 기록
1)자기자본
금융투자업규정에 따라 영업용 순자본은 총 위험액 보다 항상 커야 하고, 이는 영업용순자본비율 100% 이상을 의미.
특히 금융투자업자는 자본적정성 유지를 위해 영업용순자본비율을 150% 이상으로 유지. 메리츠 종합금융증권의 경우 2012년 3월 31일 현재, 영업용순자본비율이 전년대비 75.8%p 증가한 499.9%로 경쟁사 대비 양호한 수준
2)자산건전성
메리츠 종합금융증권의 대손충당금 설정대상 채권은 대출채권, CMA 운용자산 및 리스자산으로 구성. 2011년 고정이하여신비율은 전년대비 2.1%p 감소한 3.8%를 기록하여 자산건전성이 개선. 이는 주로 매입대출채권과 사모사채의 고정이하여신비율이 전년대비 크게 감소한 결과. 대손충당금 적립율은 전년대비 29.5%p 증가한 85.2%를 기록하여 안정적인 수준을 기록
11.주가 및 주식정보
(1)주식 분포현황
1)주식 소유현황
구분
주주명
소유주식수
지분율
비고
5% 이상 주주
(주)메리츠금융지주
123,680,521
40.04%
-
-
-
-
-
우리사주조합
9,270,147
3.00%
-
2)소액주주 현황
구 분
주주
보유주식
비 고
주주수
비율
주식수
비율
소액주주
24,794
99.97%
160,132,784
51.84%
-
(2)최근 6개월간의 주가 및 주식거래 실적
(단위 : 원, 천주)
구 분
12년 1월
12년 2월
12년 3월
12년 4월
12년 5월
12년 6월
주가
최고주가
840
878
946
907
830
828
최저주가
703
796
872
774
725
727
평균주가
755
832
911
827
767
773
거래량
최고 일거래량
1,079
1,406,
916
728
419
421
최저 일거래량
104
163
125
52
54
79
월간 거래량
8,652
7,625
7,807
4,728
3,459
3,864
구 분
주식의 종류
비고
보통주
합계
Ⅰ. 발행할 주식의 총수
1,000,000,000
1,000,000,000
-
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
308,867,377
308,867,377
-
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
0
0
-
1. 감자
0
0
-
2. 이익소각
0
0
-
3. 상환주식의 상환
0
0
-
4. 기타
0
0
-
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
308,867,377
308,867,377
-
Ⅴ. 자기주식수
0
0
-
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
308,867,377
308,867,377
-
(3)주식의 총 수
12.신규 사업의 내용 및 전망
메리츠종금증권은 그동안 메리츠종합금융과의 합병을 통해 수익구조 개선 및 차별화된 서비스 제공을 위해 경주해 왔으며, 금번 메리츠금융지주 설립 및 자회사 편입 등을 통해 기업의 가치를 제고하고 나아가 주주의 이익을 극대화하고자 NPL 투자 등 신규사업에 진출함으로써 다양한 수익구조 창출을 모색.
(1) 신규 사업 진출 배경
-NPL 투자
1) IFRS 도입 및 부실 PF증가로 NPL 시장의 공급 확대로 인한 시장의 활성화
2) 2008년 금융위기 이후 외국계 IB역할 축소, 저축은행 체력약화로 시장 참여 제한 등 NPL 경쟁 약화
(2) 신규사업 기대효과
현재 NPL 투자의 경우 시중 은행들은 감독당국의 규제비율 준수를 위해 회수율이 높을 것으로 예상되는 부실채권도 할인된 가격으로 매각해야 하기 때문에 이러한 NPL채권을 매입할 경우 양호한 수익이 기대되고, 특히 당사 매입 NPL채권은 LTV가 상대적으로 낮고 포트폴리오가 잘 분산되어 있어 회수율이 상대적으로 높을 것으로 예상.

키워드

메리츠종금증권,   메리츠증권,   메리츠종합금융증권,   메리츠 증권 기업분석,   메리츠종금증권 기업분석,   기업분석,   메리츠,   경영실적,   환경 분석,   경영계획