대우조선해양 재무제표분석

소개글

대우조선해양 재무제표분석에 대한 보고서 자료입니다.

목차

1. 대우조선해양 기간별 비교 -----------
(1) 2006년 비율계산 ---------------------------
(2) 2007년 비율계산----------------------------
(3) 안정성지표 비교----------------------------
(4) 수익성지표 비교----------------------------
(5) 성장성 및 활동성지표------------------------

2. 대우조선해양과 현대중공업의 기업간 비교-
(1) 안정성지표 비교(2007년)----------------------
(2) 수익성지표 비교(2007년)----------------------
(3) 성장성 및 활동성지표(2007년)------------------
(4) 현대중공업의 비율계산(2007년)-----------------

3. 산업평균(2006)과 대우조선해양기간별비교
(1) 안정성지표 비교-----------------------------
(2) 수익성지표 비교-----------------------------
(3) 성장성 및 활동성지표-------------------------

4. 산업평균과 대우조선해양과 현대중공업의
기업간 비교
(1) 안정성지표 비교(2007년)----------------------
(2) 수익성지표 비교(2007년)----------------------
(3) 성장성 및 활동성지표(2007년)------------------

본문내용

높은 수익성을 가져올 수 있다.
2006년
산업평균06
2007년
산업평균07
매출액증가율
14.45%
17.82%
31.55%
25.37%
영업이익증가율
-36.49%
281.22%
당기순이익증가율
673.26%
446.93%
총자산증가율
13.31%
21.58%
39.09%
37.31%
자산회전율
0.96회
0.92회
1.00회
0.89회
(3) 성장성 및 활동성지표
① 매출액증가율 : 2006년에는 산업평균에 못미쳤지만 2007년에는 산업평균보다 높다.
이점에서 볼수있듯이 대우조선해양의 매출액이 꾸준히 산업평균보다 크게
증가하고있는 것을 볼 수 있다. 이는 대우조선해양의 경쟁력이 동종업체보다
빠르게 강화되고있다고 할 수 있다. 이렇게 매출액증가율이 산업평균을 넘어
크게 상승함으로써 규모의 경제등으로인해 보다큰 영업이익과 당기순이익을
기대할수 있다.
② 총자산증가율 : 2006년에는 산업평균에 크게 못미쳤지만 2007년에는 산업평균을 약간
상회하였다. 역시 대우조선해양이 2007년부터 급격히 성장하는 것을 알 수
있다.
또한 이러한점으로 미루어 보아 활동성이 좋아지고 있다고 볼 수 있다.
③ 자산회전율 : 자산회전율은 2006년과 2007년 모두 산업평균보다 높다. 이또한 대우조선해
양이 동종업체의 다른기업에 비해 보다더 활동적이라고 볼 수 있다.
4. 산업평균과 대우조선해양과 현대중공업의
기업간 비교
대우조선해양
현대중공업
산업평균07
유동비율
95.44%
78.07%
84.65%
부채비율
369.20%
206.37%
252.55%
차입금의존도
3.57%
1.12%
8.03%
영업이익대비이자보상배율
15.27배
153.54배
11.31배
(1) 안정성지표 비교(2007년)
① 유동비율 : 대우조선해양은 산업평균보다 높고 현대중공업은 산업평균보다 낮은 것을
알 수 있다. 이것으로 보면 대우조선해양이 현대중공업에 비해 유동성이 좋고
유동부채의 상환능력도 좋고 또한 손실수용능력이커 위험이 적고, 유동자금에
대한 준비능력이 커서 추후 현금흐름이 불확실해지거나 불의의 충격을 받았을
때 이러한 영향을 보다 잘 수용할수 있다.
단순히 이러한 유동비율로만 비교하자면 대우조선해양이 현대중공업에 비해
보다더 안정성을 지니고 있다고 볼 수 있다.
② 부채비율 : 부채비율은 대우조선해양이 산업평균보다 높고 현대중공업이 산업평균보다 낮은
것을 알 수 있다.
이러한 부채비율로 보면 대우조선해양이 너무 과도한 부채비율을 가지고 있고,
현대중공업은 적정한 부채비율을 가지고 있음을 알 수 있다.
그러나 이와반대로 재무레버리지활용과 관련하여서는 대우조선해양이 보다더
효과적이고 성공적으로 하고있는 것을 알 수 있다.
③ 차입금의존도 : 대우조선해양과 현대중공업모두 산업평균보다 현저히 낮은 의존도를 지니고
있다. 그러나 대우조선해양은 현대중공업에 비해서는 높은 차입금 의존도로
인해 채권자에대에 독립성이 현대중공업에 비해서는 떨어질 것이다.
④ 영업이익대비이자보상배율 : 두기업모두 산업평균보다 높다. 이것은 곧 두기업모두 동종산
업의 다른기업에 비해 보다 많은 고부가가치선박생산이나,
원가절감등이 이루어짐을 알 수 있다. 그러나 대우조선해양은
산업평균보다 약간높은데서 그치지만 현대중공업의 경우 산업
평균과 비교자체가 무색한점에서 볼수있듯이 역시 세계1위의
조선업체라는 것을 단적으로 보여주고 있다.
대우조선해양
현대중공업
산업평균07
매출액영업이익률
4.32%
11.27%
8.24%
매출액순이익률
4.52%
11.18%
8.38%
총자산순이익률
4.51%
11.64%
7.44%
자기자본순이익률
19.07%
35.39%
26.62%
총자산대비영업현금흐름비율
26.00%
27.61%
(2) 수익성지표 비교(2007년)
① 매출액영업이익률 : 대우조선해양은 산업평균보다 낮고 현대중공업은 산업평균보다 높다.
이점으로 비교해보면 대우조선해양은 동종업체의 다른기업들과 같은
매출액을 기록하더라도 영업이익이 적고 현대중공업은 이와 반대이다.
이러한 차이는 영업비용과 크게 작용하는데 대우조선해양은 이러한
영업비용이 매출액에 대비해 산업평균과 현대중공업모두와 비교해도
크다는 것을 알 수 있다.
② 매출액순이익률 : 매출액영업이익률과 관련성.
③ 총자산순이익률 : 대우조선해양은 산업평균에 비해 낮고 현대중공업은 높다.
④ 자기자본순이익률 : 대우조선해양은 산업평균보다 낮고 현대중공업은 높다.
=> 재무레버리지를 이용하여 비교하면 재무레버리지지수는 대우조선해양이 4.23 현대중공업이
3.04 산업평균이 3.58이다. 위의 5가지 비율이나 이익률을 단적으로 보면 대우조선해양이
현대중공업과 산업평균 모두에 비교하여 낮은 수익성을 지니고 있지만 재무레버지리지수로
비교해 보면 전혀 반대의 결과를 볼 수 있다. 지수에서 보듯이 대우조선해양은 현대중공업과
산업평균보다 높은 재무레버리지지수를 가지고 있는데 이는 곳 현대중공업과 동종산업의
다른기업들보다 재무레버리지 활용이 성공적이고 이를 활용하여 보다 더큰 수익을 창출하고
있음을 볼 수 있다. 그러나 현대중공업은 대우조선해양과 동종산업의 다른업체들보다는
성공적이지못한 재무레버리지를 활용하고 있다.
대우조선해양
현대중공업
산업평균07
매출액증가율
31.55%
23.82%
25.37%
영업이익증가율
281.22%
99.20%
당기순이익증가율
446.93%
143.54%
총자산증가율
39.09%
29.45%
37.31%
자산회전율
1.00회
1.04회
0.89회
(3) 성장성 및 활동성지표(2007년)
① 매출액증가율 : 현대중공업은 산업평균보다 약간 낮은데 반해 대우조선해양은 산업평균과
현대중공업의 매출액증가율보다 상당히 높은 증가율을 가지고 있다.
이는 대우조선해양의 성장성이 동종업체의 다른기업들이나 현대중공업에
비해 상당히 높다는 것을 나타내고 있다.
② 총자산증가율 : 대우조선해양은 산업평균에 비해 높은데 반해 현대중공업은 낮다.
이는 곳 대우조선해양은 현재 동종업체의 다른기업들에 비해 더 빠른
성장성을 가지고 있는 반면 현대중공업은 동종업체들에 비해 성장을 못하고
있는 것을 나타내고 있다.
③ 자산회전율 : 대우조선해양과 현대중공업 모두 산업평균에 비해 높다.

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